사람도 저마다의 성격이 있듯이 펀드도 저마다의 성격이 있습니다. 사람들은 혈액형(실제 신뢰도가 얼마나 높은지 알 수는 없지만)에 따라 상대방의 성격을 지레짐작하곤 합니다. 하지만 펀드는 혈액형보다 훨씬 높은 신뢰도인 투자스타일이라는 것으로 성격을 규정합니다. 펀드 성격을 규정짓는 기준은 나누는 사람에 따라 달라질 수 있겠지만 일반적으로 채권형은 듀레이션과 신용등급, 주식형은 시가총액에 따른 대•중•소와 상대가치 값으로 구분합니다.

펀드의 성격(투자스타일)을 시각적으로 편리하게 보여주기 위해 스타일 박스라는 도구를 사용합니다. 스타일 박스는 투자스타일을 명확하게 보여주기 위해 가로세로 3*3(혹은 5*5)으로 구성된 비주얼한 9(15)개 상자를 말합니다.
스타일 박스는 펀드가 실제 투자하고 있는 자산의 성격을 보여줌으로써 펀드가 가진 특징을 한 눈에 알 수 있는 장점이 있습니다. 펀드가 보유한 주식의 스타일은 시가총액기준으로 ‘대형, 중형, 소형주’와 가치 성장 기준으로 ‘가치주, 성장주, 혼합주’를 나타내며, 채권은 신용등급에 따라 ‘상, 중, 하’로, 채권 듀레이션을 기준으로 ‘장기, 중기, 단기’로 구분해 보여줍니다. 펀드가 이렇듯 투자스타일을 드러내고 운용하는 것은 투자자에게 중요한 투자 정보를 제공해줌으로써 투자자의 투자성향과 투자기간을 펀드 투자스타일에 맞출 수가 있으며 또한 펀드 성과에 대한 예측과 설명이 가능하기 때문입니다.




장기적으로 안정적인 수익률을 거두고자 한다면 가치주 스타일을 지속적으로 유지한 펀드를 고를 수 있으며, 시장의 성장에 맞춰 적극적이면서 공격적인 운용을 기대한다면 성장주 비중이 높은 펀드를 선택할 수 있습니다. 역시 같은 방법으로 투자자의 선호도에 따라 대형주펀드 혹은 중소형주펀드를 선택할 수도 있습니다.
또한 투자 이후 투자의사결정에도 활용할 수 있습니다. 처음에 중소형 가치주펀드여서 선택했는데, 얼마 지나지 않아 펀드의 투자스타일이 대형성장주로 바뀌었다면 투자자의 최초 의사와 반하기 때문에 이 펀드를 더 가져가야 할지 다른 펀드로 교체해야 할지에 대한 결정을 내릴 수 있을 것입니다.