자산운용보고서

자산운용보고서는 펀드가 어떻게 운용되고, 그 결과 어떻게 되었는가를 설명하는 보고서입니다. 그 주요내용은 특정 기간 중의 투자신탁(투자회사)의 개요, 자산/부채/신탁원본 등에 관한 사항, 각 유가증권의 Portfolio에 관한 사항, 운용전문인력에 관한 사항 등을 설명하고 있습니다.

자산운용보고서는 간접투자자산 운용업법 제 121조 및 시행령 제 100조,시행규칙 제 37조 규정에 의하여 매 분기(3개월) 결산이 끝나면 자산운용회사에서 작성하여 수탁회사의 확인을 받아 판매회사를 통해 펀드에 가입한 고객분들에게 제공됩니다. 많은 투자자들이 낯설고 어렵다는 이유로 살펴보지 않는 경향이 있습니다. 하지만 차근차근 살펴보면 펀드에 관한 많은 정보를 얻으실 수 있습니다.

무엇보다 가장 궁금한 것이 수익률일 것입니다. 자산운용보고서에는 ‘운용의 개요 및 손익현황’에 수익률 정보가 담겨져 있습니다. 해당 펀드의 1개월, 3개월, 6개월, 1년, 설정일 이후 등의 수익률이 표시됩니다. 이를 통해 수익률이 들쭉날쭉하지 않은지를 점검하시는 것이 좋습니다. 다만 보고서의 수익률은 펀드 전체의 수익률을 뜻하는 것일 뿐 실제 내가 올린 수익률은 아니라는 점에 유의하셔야 합니다.

‘자산 보유 및 운용 현황’ 항목을 통해서는 어떤 주식을 보유하고 있고, 어떤 시점에 이 주식을 매매했는지 살펴보면 대략적으로 확인할 수 있습니다. 특정 분야에 집중 투자하는 펀드라면 실제로 그렇게 하고 있는지, 경영 위기에 몰린 업체의 주식을 사지는 않았는지를 챙겨 보는 것이 유리합니다. 또한 펀드매니저의 변동사항도 점검해 봐야 할 항목입니다. 대부분의 펀드가 팀제로 운용되고 있지만, 팀원들의 변동이 잦으면 아무래도 안정성이 떨어질 수밖에 없습니다.

- 펀드 기간 수익률 (펀드 수익률 변화 점검)

- 벤치마크대비 수익률 (비슷한 유형대비 성과 점검)

- 펀드투자 전략 및 철학 (투자 스타일과 철학이 꾸준한지 확인)

- 종목 보유내용 (투자철학에 맞는 종목 보유했는지 점검)

- 종목 매매 현황 (회전율이 투자철학과 맞는지 확인)

- 펀드매니저 변동 여부 (매니저의 잦은 교체는 안정성 저해 가능성)

- 펀드 설정액 증감 (설정액의 급감은 투자 적신호)

(출처 : www.funddoctor.co.kr)