막상 펀드에 투자하겠다고 결정을 했다고 해도 초보투자자들은 어디서부터 어떻게 해야 할지 막막한 것이 사실입니다. 어느 금융 상품이든 마찬가지이겠지만 절대적으로 훌륭한 상품이란 있을 수 없습니다. 다만, 본인의 상황이나 성향에 맞는 상품을 가입하는 것이 중요합니다. 투자자에게 맞는 펀드를 찾는 방법을 알아보겠습니다.

STEP 1. 재무목표 세우기

투자에 임하기에 앞서 어떤 목적으로, 어느 기간 동안 투자를 할 것인가에 대해 계획을 세우는 것이 그 무엇보다 중요합니다.
명확한 투자 목표가 있어야 투자 전략을 세울 수 있기 때문입니다. 재무 계획과 그에 따른 투자에 대한 목표를 세울 때에는 구체적으로 나열해 나가는 것이 중요합니다. 그리고 만일 이러한 목표가 다수일 경우에는 중요도에 따라 우선순위를 정하고 실현 가능한 것부터 시작할 계획을 세우는 것이 바람직합니다.
투자를 계획함에 있어 투자기간을 설정하는 것도 매우 중요한 작업입니다. 투자기간은 위험의 분산과도 연관돼 있을 뿐 아니라 포트폴리오를 어떻게 구성하느냐에도 직접적인 영향을 미치기 때문입니다.
우리나라의 경기사이클을 살펴봤을때 펀드와 같은 투자자산에 투자하기 위해서는 최소 3년 이상의 투자기간을 설정하시는게 바람직합니다. 3~5년 정도의 투자기간이라면 각종 지표를 이용한 경제환경 예측이 가능하며 투자성과를 측정하기에도 효율적일 수 있기 때문입니다.
만일 3년안에 투자자금을 회수해야 하는 경우라면 기대 수익은 적더라도 안정성이 높은 상품을, 10년 이상 장기간 투자를 계획하고 있다면 투자리스크는 높더라도 기대수익률을 높일수 있는 공격적인 투자상품을 선택할 수 있습니다.

STEP 2. 투자성향 체크하기

재무계획을 세웠다면 그 다음으로는 투자자 본인의 투자성향에 대해 체크해 봐야 합니다. 투자를 함에 있어 어느 정도의 리스크를 수용할 수 있느냐에 따라 안정적인 투자를 선택해야 할지, 공격적인 투자방법을 선택할지가 달라지기 때문입니다.
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STEP 3. 위험분석

펀드에 가입하기 이전에 펀드의 투자설명서 등을 통해 상품의 위험도를 살펴봐야 합니다.  펀드를 운용함에 있어 펀드매니저가 어느 정도의 권한을 갖고 운용하는지, 현재 이 펀드가 어떤 스타일로 운용되고 있는지, 어떤 투자전략을 갖고 있는지 자세하게 살펴봐야 합니다.

STEP 4. 보유종목 분석

펀드의 최근 결산보고를 통해 알려진 해당 펀드의 보유 종목을 살펴봐야 합니다. 특정 증권이나 섹터에 집중해서 투자하는 정도를 살펴보면 펀드의 특성을 파악할 수 있기 때문입니다.

STEP 5. 펀드의 성과 살펴보기

펀드의 성과를 살펴볼때는 단기성과보다는 펀드의 지속성을 체크해 봐야 합니다. 단기적인 성과만을 볼 경우 운용보다는 운에 의해 좋은 성과를 보이는 펀드를 고를 수도 있기 때문입니다. 따라서 적어도 시장의 상승과 하락을 한차례 이상 거치면서 양호한 성과를 보인 펀드를 선택하는 것이 좋습니다.

STEP 6. 운용사와 펀드매니저 살펴보기

자산운용사의 운용철학과 운용시스템을 눈여겨봐야 합니다. 운용철학이 명확하고 이를 뒷받침하는 운용시스템이 안정돼 있다면 꾸준한 운용성과를 얻을 수 있기 때문입니다.
대부분의 운용사들이 팀제도를 표방하고는 있지만 운용에 있어 펀드매니저는 중요한 역할을 차지합니다. 따라서 펀드매니저의 변경이 최대한 없어야 하며 조직적으로도 안정돼 있어 펀드 운용에 전념할 수 있는 회사를 고르는 게 유리합니다.

STEP 7. 수수료 비교 

펀드 성과는 예측하기 어렵지만 연간 들어가는 비용을 줄이는 것 또한 펀드의 성과를 높이는 역할을 합니다. 또한 펀드의 비용이 성과에 비해 적절한지 조사해 봐야 합니다.

STEP 8. 서비스 비교

적립식 투자에 대한 다양한 요건을 충족시키는지, 동일 운용사간 펀드전환비용이 적은지, 인터넷을 통해 다양한 서비스가 제공되는지 등 펀드의 서비스 상태를 살펴봐야 합니다.

STEP 9. 운용기간 살펴보기

장기적으로 안정적인 성과를 보여온 펀드를 선택하기 위해 되도록 수명이 긴 펀드를 살펴보는 것이 좋습니다. 경기의 상승기와 하락기를 한번 이상 겪으면서 꾸준히 성과를 냈는지를 살펴보기 위해서는 운용기간이 긴 펀드를 살펴보는 것이 좋겠죠.
이런 이유로 미국 시장에서는 통상 5년 미만의 펀드는 선택에 주의를 요하는 것이 일반적이지만 국내 시장은 아직까지 펀드의 역사가 길지 않으므로 3년 이상의 펀드를 살펴보는 것이 좋겠습니다.

STEP 10. 펀드의 규모 살펴보기 

펀드의 특성에 따라 적절한 규모를 유지하는 펀드를 선택하는 것이 좋습니다. 펀드의 규모가 너무 작거나 너무 비대해지면 운용이 어려워질수 있기 때문입니다. MMF나 채권 펀드의 경우에는 규모의 경제가 작용하기 때문에 펀드의 규모가 클수록 유리하지만 소형주 펀드의 경우에는 규모가 작을수록 유리할 수 있습니다. 특히 투자자산이 일부에 한정된 펀드의 경우 펀드의 규모는 운용상에 있어 중요한 변수로 작용할 수 있습니다.

STEP 11. 펀드의 회전율 살펴보기

과도한 펀드의 회전율은 수수료 증가 등으로 펀드의 비용을 증가시키는 효과를 냅니다. 또한 회전율이 너무 높을 경우 매니저가 시장의 단기적인 움직임을 따른다는 것을 의미하므로 장기투자를 유도하는 펀드의 취지와 부합되지 않아 좋지 않은 특성으로 간주되고 합니다.