주 초 사상 최대의 다단계 금융사기사건인 ‘매도프 스캔들’이 터지고 자동차 업계 빅3 지원안이 해결되지 않으면서 뉴욕 증시는 약세로 출발했다. 하지만 16일 미 연준의 대폭적인 금리 인하 결정에 사실상 ‘제로금리’시대가 열리면서 뉴욕 증시가 급반등하며 상승 마감했다. 미 증시 상승에 힘입어 일본을 제외한 아시아 대부분의 증시는 상승했지만 유럽 증시는 BNP파리바 등의 은행 실적 악화에 대한 우려감으로 혼조세를 보이며 소폭 하락했다.

펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 19일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과 해외주식형 펀드는 한주간 0.72%의 성과를 기록한 것으로 나타났다. 금 선물 등 상품 가격이 오르면서 기초소재 섹터 펀드와 원자재 섹터 펀드들이 주간 순위 상위권을 장식했고 러시아 주식펀드들은 하위권으로 밀려났다.





북미주식펀드는 주간 0.45%의 수익을 기록했다. 지난 주말 뉴욕 증시는 자동차 구제법안 부결 소식에 약세를 기록했지만 12일 부시 행정부가 재무부 자금으로 자동차 업계에 대한 긴급 자금 지원을 검토중이라는 소식이 호재로 작용하며 극적인 반등에 성공했다.
이후 매도프스캔들과 부진한 경기지표 등이 악재로 작용하며 증시가 약세로 돌아섰지만 16일, 시장의 기대치를 훨씬 뛰어넘은 미 연준의 대폭적인 기준금리 인하 결정에 뉴욕증시는 또다시 폭등했다. 이날 미 연준은 1%로 운용됐던 기준금리를 0.75~1%포인트 낮춘 0~0.25% 수준으로 대폭 인하했으며 경기부양과 시중의 자금조달비용을 낮은 수준에서 유지하기 위해 국채와 모기지채권 매입 등 비전통적인 유동성 공급정책도 강구하겠다고 밝혔다.

같은 기간 유럽주식펀드는 -1.34%의 성과를 기록했다. 유럽 증시 전반적으로 미디어 업종이 약세를 보이며 혼조세를 보였는데 12일 미 자동차 산업 구제안이 부결됐다는 소식이 전해지며 유럽 자동차 업종 또한 약세로 돌아섰다. 여기에 은행 실적 악화에 대한 우려와 미국의 산업생산 위축 소식이 악재로 작용하며 유럽 증시는 하락했다. 16일 미국의 금리인하 소식이 전해지며 글로벌 경기 회복에 대한 기대감으로 반등에 성공했지만 BNP파리바의 실적이 악화된 것으로 밝혀지며 금융주를 중심으로 또다시 약세로 돌아섰다. MSCI유럽주식은 -1.85%를 기록했다.

인도주식펀드는 2.64%상승했다. 빅3 구제안 불발로 아시아 증시가 폭락할 때에도 소폭 상승세를 보이던 인도증시는 미국 정부의 자동차 빅3 구제에 대한 기대에 강세를 보였다. 엔지니어링 업체인 라슨앤투브로, 화학업체인 릴라이언스 인더스트리 등이 강세를 보이며 지수를 끌어 올렸다. 인플레이션률이 3월 이후 최저로 떨어졌다는 소식이 추가 금리인하 기대감으로 연결되며, 은행주와 부동산 관련주가 강세를 보였다. MSCI 인도주식은 4.93%를 기록했다.

일본주식펀드는 한주간 0.72% 하락했다. 미국 자동차 빅3 구제법안 부결 소식에 폭락세로 출발했던 지수는 미국 정부가 자동차 산업에 대한 지원 의사를 밝힘에 따라 회생 가능성에 주목한 발발 매수세에 힘입어 상승세로 돌아섰다. 미국의 금리인하 소식이 호재로 작용하며 강세를 보였지만 차익매물이 늘면서 상승폭이 제한됐다. 하지만 이도 잠시, 엔고 우려와 함께 일본은행(BOJ)의 통화결정 정책에 주목한 관망세가 강해지면서 지수가 급반락하는 모습을 보였다. 한편, 미국 연방준비제도이사회(FRB)의 금리인하로 미국금리(0~0.25%)가 일본 정책금리(0.3%)보다 낮아지는 역전현상이 발생했기 때문에 국제 금융시장의 투자자금들이 미국보다 일본의 엔화로 몰리면서 엔화가치가 급등하는 현상이 우려되는 상황이다.

중국주식펀드는 0.78%의 수익을 냈다. 악화된 거시지표와 미국의 빅3 악재에 하락 출발한 중국 증시는 조만간 부동산에 대한 대책들이 나올 것이라는 기대감에 부동산 관련주들이 상승했다. 18일 중국 정부는 양도소득세격인 영업세 감면을 골자로 한 부동산 대책을 발표했고 부동산 시장 부양 정책에 힘입어 건설주와 은행주가 강세를 나타냈다. 한주간 상해A지수는 -0.79%, 항셍 중국지업지수는 0.81%를 기록했다.

브라질주식펀드는 1.56% 올랐다. 자원 관련주의 급등세에 힘입어 국영에너지회사 페트로브라스(Petrobras)와 세계적인 광산개발업체 발레(Vale) 주가가 지수상승을 견인했다. 한편, 브라질 보베스파 지수는 올해 전체적으로는 여전히 하락세를 보이고 있으나 이달 들어서는 지난 1일 5.07% 떨어진 것을 제외하고는 1%미만의 하락과 반등을 반복하고 있어 불확실하게나마 상승 랠리에 대한 기대감도 높이고 있다.





순자산액 100억원 이상, 운용기간이 1개월 이상인 해외주식 펀드들에서는 금 선물 등 상품가격이 오르면서 기초소재섹터와 원자재섹터 펀드들이 상위권에 올라섰고 러시아주식 펀드들이 하위권으로 밀려났다.

펀드별로 살펴보면 직전주 1위를 차지했던 ‘기은SG골드마이닝주식자A클래스’펀드가 주간 12.31%로 금주에도 1위 자리를 고수했고, 뒤이어 ‘SH골드파생상품 1-A’펀드가 10.14%로 2위에 올라섰다. 두 펀드 모두 금 관련 산업의 주식에 투자하는 펀드로, 금 선물가격의 상승에 힘입어 양호한 수익을 거뒀다.

월간성과에서는 중국주식 펀드들과 기초소잭섹터 펀드들이 상위권에 대거 포진되는 모습을 보였고, 원자재섹터 펀드들이 하위권에 머물렀다.




역내설정 해외펀드 자금동향

한편 19일 제로인 유형분류 기준으로 조사한 공모 해외펀드(역외펀드제외) 순자산액은 36조 8,959억원으로 집계됐다.

현금흐름을 살펴보면, 한주간 해외펀드는 총 742억원의 자금이 유출된 것으로 나타났다. 유형별로는 해외주식혼합형으로 15억원의 자금이 유입된 것을 제외하고 전 유형에서 자금이 유출된 것으로 나타났다.
해외주식형(ETF제외)에서 676억원의 자금 이탈을 보인 가운데, 중국주식펀드와 일본펀드에서 한주간 각각 252억원, 107억원의 자금이 빠져나갔다.





[ 김혜숙 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]