직전주말 증시안정펀드의 투자자금 유입과 씨티그룹 매각 추진설 등으로 상승세를 타던 코스피 지수는 대규모 프로그램 매도로 주 초반 하락 반전했다. 하지만 이후 뉴욕증시가 나흘 연속 상승하고 미 정부의 씨티그룹 구제소식, 중국의 금리인하, EU의 경기부양책 발표 등의 호재에 힘입어 12.10% 상승 마감했다. 이에 따라 국내 주식펀드도 11.35%의 수익률을 기록하며 4주 만에 상승세를 보였다.

펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 28일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 일반주식펀드는 한 주간 11.51% 상승했다. 미국 FRB의 8000억 달러 금융지원책 발표로 금융주에 저가 매수세가 유입됐고, 중국관련 업종인 기계, 철강, 조선주도 큰 폭으로 상승하면서 관련 업종 투자비중이 높은 펀드들의 성과가 양호했다.

대형주가 12.90% 상승했지만 중소형주가 각각 9.11%, 5.93%에 머무르면서 중소형 주식펀드는 8.09%의 주간수익률로 주식형 유형 가운데 가장 낮은 수익률 기록했다. 배당주식펀드는 배당지수인 KODI가 8.48%로 상대적으로 부진하면서 주간 9.59%의 수익을 보였다. 코스피200지수를 추종하도록 설계된 인덱스 펀드는 같은 기간 12.69%로 주식형 가운데 가장 우수한 수익률을 기록했다.

이외에 주식투자비중이 주식형보다 낮은 일반 주식혼합 펀드와 일반 채권혼합펀드는 각각 5.41%, 2.89%의 수익률을 기록했다.


지난 주 채권 금리는 美 국채금리 급락, 한은의 RP매입을 통한 유동성공급, 채권안정펀드 유동성지원 발표 등이 호재로 작용하며 급락(채권가격 상승)했다. 주중 국채발행 부진, 개인과 외국인의 국채선물 순매도 등의 영향으로 상승세를 보이기도 했지만 긴급 경제상황점검회의 개최에 따른 금융시장 안정 추가대책 기대감으로 하락세가 이어졌다.

한 주간 국고채 3년물과 5년물 유통수익률은 각각 0.28%포인트, 0.26%포인트 급락했고 국고채 1년물은 0.17%포인트 하락했다. 하지만 국고채 장단기물 금리하락에도 불구하고 금융채와 회사채 금리가 큰 폭으로 상승하는 등 채권 간 차별화가 지속됐다. 이에 따라 금융채와 회사채 보유 비중이 높은 펀드들이 상대적으로 부진하게 나타났다.

일반 채권펀드는 주간 0.08%(연환산 3.92%)의 수익률을 기록했다. 중기채권펀드는 0.42%(연환산 21.74%), 우량채권펀드는 0.38%(연환산 19.81%)의 수익을 보였다.




순자산 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 297개 국내 주식형(기타 인덱스제외)펀드 모두가 펀드가 이익을 낸 가운데 81개 펀드가 코스피 지수 수익률(12.10%)을 초과하는 성과를 보였다.

대형주 중심으로 시장이 상승하면서 시가총액 상위 종목 투자비중이 높은 초대형주 펀드들이 주간 상위권을 차지했다. 특히 중국관련 대형주들이 강한 반등을 보여 관련 주식 비중이 높은 펀드들의 성적이 우수했다.

펀드별로 살펴보면 ‘현대HR30주식 1(CW)’ 펀드가 한 주간 14.61%로 가장 높은 수익률을 기록했다. 이 펀드는 현대증권 리서치팀이 선정한 종목으로 포트폴리오를 구성하는 펀드로 대형주 투자비중이 92.2% 상대적으로 높다. 시가총액시가총액 상위 1%이내 초대형주 투자비중도 43.25%로 높은 수준이다. 종목별로는 POSCO (22.86%), 현대중공업(28.40%), LG화학(21.01%), 현대제철(18.93%)의 보유비중 상위 종목이 큰 폭으로 상승하면서 우수한 성과를 나타냈다. 이어 ‘미래에셋맵스5대그룹주주식 1(CLASS-C1)’가 13.93%의 수익률로 2위를 차지했다.

월간 성과에서는 삼성그룹주 테마펀드들이 상위권을 차지했다. 약세장에서 상대적으로 적은 낙폭을 보이며 선전했고, 주간 9%대의 수익률을 기록하면서 일제히 순위가 상승했다.





순자산액 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 49개 채권펀드 중 22개 펀드가 연환산10%가 넘는 수익을 냈지만 12개 펀드는 손실을 본 것으로 조사됐다.

국고채 장단기 금리가 큰 폭으로 하락하면서 국고채 보유비중이 높은 중기채권 펀드들이 주간 상위권을 차지했다.

‘피델리티코리아채권-자(N)’ 펀드가 한 주간 1.01%(연환산 52.71%)로 주간성과 1위를 기록했다. 이어 ‘ABF Korea인덱스종류형채권CLASS A’ 와 ‘개인연금공사채 7’ 펀드가 각각 0.77%(연환산 40.14%), 0.55%(연환산 28.79%)의 수익률을 기록하며 상위권을 지켰다.

반면 ‘동양분리과세고수익고위험채권투자 2Y- 3’는 고위험 채권에 주로 투자하는 펀드로 회사채 금리 상승에 악영향을 받아 주간 -0.45%(연환산 -23.66%)로 가장 저조한 성과를 보였다.




한편 제로인 유형분류기준으로 조사한 공모 국내펀드 순자산액은 한주간 4조 2,600억원이 증가한 122조 3,037억원으로 집계됐다.

주간 현금흐름을 살펴보면 총 1조 6,866억원이 순유출된 것으로 조사됐다. 유형별로는 MMF에서 1조 7,099억원이 감소했고, 주식형(ETF제외)에는 21억원의 자금이 유입됐다.




[ 조성욱 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]