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2.위험지표 및 위험조정 성과지표-6) 샤프지수(Sharpe Ratio)

수익률 계산 및 위험지표
2. 위험지표 및 위험조정 성과지표
6) 샤프지수(Sharpe Ratio)
펀드의 위험 1단위에 대한 초과수익의 정도를 나타내는 지표입니다. 다시 말해서, 1이라는 위험을 부담하는 대신 얻은 대가, 즉 초과수익이 얼마인가를 측정하는 지표입니다. 따라서 샤프지수가 높을수록 투자성과가 성공적이라고 할 수 있습니다.
샤프지수
무위험 초과수익률 (즉, 수익률에서 무위험 수익률을 뺀 수익률)을 사용하는 이유는 위험을 부담함으로써 얻어지는 수익에서 의미있는 것은 무위험자산(전혀 위험을 부담하지 않는 자산)에 투자해서 얻는 수익을 초과하는 것뿐이기 때문입니다