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2.제로인 펀드 등급- 성과 평가(ZI Score 계산)

제로인 펀드등급
2. 제로인 펀드등급
1) 성과 평가(ZI Score 계산)
제로인에서는 수익률과 변동성(위험)을 동시에 고려하여 펀드의 성과를 평가합니다. 성과평가 절차는 다음과 같습니다.

Step 1 : 3개 기간에 대한 수익률 및 표준편차를 계산한 뒤 이를 연율로 환산
            - 5년의 운용기간을 가진 펀드는 최근 5년, 최근 3년, 최근 1년의 수익률과 표준편차를 각각 계산
            하고, 3년의 운용기간을 가진 펀드는 최근 3년, 최근 2년, 최근 1년의 수익률과 표준편차를 각각
            계산하며, 1년의 운용기간을 가진 펀드는 최근 1년의 수익률 및 표준편차를 각각 계산해 연율로
            환산합니다.

Step 2 : 사회적 평균위험회피계수에 따른 각 기간별 효용값을 측정합니다.
기간별 효용값
Step 3 : 평가대상 그룹별로 다음 산식에 의해 각펀드의 기간별 ZI(Zeroin Index)를 계산합니다.
기간별 ZI(Zeroin Index)
[참고] 위 ZI산식은 Normal Distribution을 Standard Normal Distribution으로 바꾸는 Standardization 과정과
          동일합니다.
 
Step 4 : 각 펀드의 기간별 ZI를 가중 평균하여 펀드의 ZI를 계산합니다.
펀드의 ZI
Step 5 : 전 펀드를 대상으로 ZI에 대한 백분율 순위(%Rank)를 부여합니다.

[참고] %순위 (% Rank) = %순위(백분율 순위)는 모집단의 크기를 고려할 필요 없이 특정 펀드의 상대적
          순위를 한 눈에 알 수 있도록 고안된 지표입니다. 예를 들어 %순위가 "5"라고 하면 전체 모집단 가운
          데 5%이내에 드는 성적을 의미합니다. 따라서 같은 순위의 펀드가 여러 개일 수 있습니다.
%순위 (%)