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3.ESG등급 방법론

3. ESG 등급 방법론

(1) ESG 평가란?
    환경(Environment), 사회책임(Social Responsibility), 지배구조(Governance) 등 기업의 지속가능성에 영향을 미치는 요소를 평가하여 펀드에 활용한 것을 말합니다.


개요

(2) ESG평가등급 개요
    기업의 지속가능성에 영향을 미치는 ESG요소를 평가하여 펀드에서 ESG요소의 RISK 및 기회를 얼마냐 잘 관리하는지를 평가

ESG평가 개요

(3) ESG 스코어링 방법론
 
  ▣ 입수 데이터
  • 데이터 제공처 : ESG모네타(원천데이터 : 한국기업구조원)
  • 개별 주식 종목의 ESG평가 정보
  • 종목 커버리지 : 유가증권시장 상장종목 및 코스닥 상장 주요 종목 포함 약 800종목
  • ESG등급 발표 주기 : 정기 평정(연 1회, 9월 발표), 수시 평정(연1회, 12월말 발표)

  ▣ 대상 포트폴리오 자산
  • 주식종목(우선주 포함)
  • 제외 : ETF(ETF 구성종목을 배분할지 여부 결정 필요, 종목 vs 펀드)

  ▣ 펀드 ESG 스코어 산출 절차
  • 주식종목(우선주포함) ESG평가결과 수집 : ESG모네타(한국기업지배구조원)
  • ESG 평가 점수가 있는 종목을 대상으로 종목의 펀드내 주식비중 재산출           
  1. 산출대상 펀드 : 대유형(국내펀드만 대상. 주식형, 채권형, 주식혼합형, 채권혼합형)에 속하는 평가대상펀드(10억이상, %순위 산출기준) 
  2. 산출방법 : 펀드의 포트폴리오 중 주식, 채권을 대상으로 ESG 점수가 있는 포트폴리오의 비중을 산출
  • ESG 평가 점수가 있는 종목의 펀드내 Cover 비중 산출
  • 펀드 포트폴리오 ESG 점수 산출
  • 펀드 포트폴리오 Sin Stock(죄악주식) 점수 산출
  • 동일유형내의 평가대상펀드에 대해 ESG 점수의 절대순위 및 %순위 산출 
  1. 동일유형내의평가대상펀드에 대해 펀드 포트폴리오 ESG점수를 오름차순으로 절대순위와 %순위 정보를 산출  
  2. 펀드내 Cover 비중이 50% 이상인 종목을 대상을 산출 
  3. 산출 대상 유형 : 대유형(국내펀드만 대상. 주식형, 채권형, 주식혼합형, 채권혼합형)에 속하는 평가대상펀드  
  4. 유형내 펀드 기준 2개 이상  
  5. 전체 펀드 기준 5개 이상 존재할 경우 생성

  ▣ 산출주기
  • 매월 말일자 포트폴리오를 기반으로 월 1회 산출

  ▣ 등급결과
펀드ESG등급별순위