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2. 유형분류기준-1) 국내펀드

제로인 펀드유형 분류체계
2. 유형분류 기준
    - 수익률 군집화 현상을 보이는 포트폴리오에 근거한 유형분류
    - 자산 및 투자지역 등을 분류기준으로 삼는 글로벌 기준에 부합된 해외투자펀드 유형의 세분화
    - 대분류-소분류 체계 확립
1) 국내펀드
    투자설명서상 국내증권에 2/3이상 투자하도록 정해져 있거나 운용전략상 상당기간 그럴 가능성이 높은 펀드
    
A. 주식형: 약관상 최고 주식투자한도가 2/3초과 펀드.
대유형 소유형 설명
주식형 일반주식 약관상 최고 주식투자한도가 2/3를 넘으면서 운용중 평균주식 편입비가 2/3~100%인 펀드로서 프리스타일(액티브) 펀드
중소형주식 주식펀드로서 투자설명서(투자목적)상 중소형주에 주식자산의 50% 이상을 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드
배당주식 주식펀드로서 투자설명서(투자목적)상 고배당주에 주식자산의 50% 이상을 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드
테마주식 주식펀드로서 코스닥 및 특정업종, 또는 특정그룹주 등 테마성 주식에 전체자산의 50%이상을 투자하는 프리스타일(액티브) 펀드
K200 인덱스 KOSPI200지수를 100% 복제, 추종하거나 복제전략을 사용하되 소폭의 초과수익을 추구하는 패시브 주식펀드
기타인덱스 특정지수(KOSPI200제외)를 100% 복제, 추종하거나 복제전략을 사용하되 소폭의 초과수익을 추구하는 패시브 주식펀드
 
B. 혼합형: 약관상 주식투자한도가 10~2/3인 펀드.
대유형 소유형 설명
주식혼합형 일반주식혼합 위험자산 40%~2/3형으로 평균주식편입비가 거의 변하지 않는 타입
공격적자산배분 위험자산 편입비를 0~100%사이에서 활발히 움직여 평균주식편입비가 35~65% 수준일 것으로 추정되는 펀드
채권혼합형 일반채권혼합 위험자산 11~39%형으로 평균주식편입비가 거의 변하지 않는 타입
보수적자산배분 위험자산 편입비를 0~50% 사이에서 활발히 움직여 평균주식편입비가 15~35% 수준일 것으로 추정되는 펀드
 
C. 채권형: 주식투자가 불가능하면서 채권, CP 등 채권형 자산에만 투자하는 시가평가 펀드.
대유형 소유형 설명
채권형 일반채권 투자설명서, 혹은 명시적으로 투자채권의 신용도, 타겟듀레이션을 밝히지 않거나 초단기채권과 중기채권 사이의 타겟듀레이션을 설정한 펀드
초단기채권 투자설명서, 혹은 명시적으로 타겟듀레이션 0.5년미만임을 밝힌 펀드
중기채권 투자설명서, 혹은 명시적으로 등에 타겟듀레이션 2~4년임을 밝힌 펀드
우량채권 타겟듀레이션 제한 없이 국공채, 신용등급 AAA 이상 등급에 투자하는 펀드
하이일드채권 투기등급(BB+이하) 채권에 투자가 가능한 펀드
D. MMF: 가중평균 잔존만기가 90일이내인 채권형 자산에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
MMF형 MMF CP, CD, Call 등 1년미만의 단기금융상품에만 투자
 
E. 부동산형: 공개시장을 통하지 않고 협상을 통해 부동산 및 관련증권에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
부동산형 부동산개발 부동산을 개발, 매각차익을 추구하는 펀드
부동산임대 부동산 임대수익 및 매각차익을 추구하는 펀드
부동산대출채권 부동산을 기초자산으로 한 PF(Project Finance)등 대출 채권을 편입한 펀드
부동산NPL 부동산 부실채권(NPL)을 주 투자대상으로 편입한 펀드
 
F. 절대수익추구형: 투자설명서상 절대수익을 추구하는 펀드.
대유형 소유형 설명
절대수익
추구형
채권알파 투자설명서상 절대수익을 추구하고, 마켓타이밍 전략을 주로 취하면서 평균주식편입비가 10% 수준일 것으로 추정되는 펀드
시장중립 저평가주식매수-고평가선물매도 등을 통해 시장포지션을 중립화하는 전략을 주로 취하면서 절대수익을 추구하는 펀드
공모주하이일드 투기등급채권에 투자 가능하면서도 공모주식에도 투자하는 펀드 (공모주 우선배정권이 있었던 펀드)
 
G. 특별자산형: 투자설명서상 주식이나 채권, 부동산 이외의 투자대상자산에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
특별자산형 실물자산 실물자산펀드(부동산, 커머더티 제외)로 기초자산 및 권리의 가치변동이 펀드 수익률에 직접 영향을 미치는 펀드
ELF 주가지수나 특정증권을 기초로 하는 파생상품(ELS)이나 이를 결합한 상품에 투자하거나 이를 복제하여 수익률 추구하는 펀드, 수익구조가 설정 당시 확정된 펀드
PI 원금의 전부 또는 대부분을 보존하도록 설계된 펀드
메자닌 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB) 등에 50% 이상 투자하는 펀드
ILS 보험사의 보험상품을 기초로 하는 보험연계증권(ILS)이나 이를 결합한 상품에 투자하거나 이를 복제하여 수익을 추구하는 펀드
 
H. 기타형: 펀드간 비교를 할 수 없어 순위를 매기는 것은 곤란하나 구분의 필요성이 존재하는 펀드.
대유형 소유형 설명
기타 라이프싸이클 기간이 경과하면서 주식편입비가 줄어드는 펀드
베어마켓 자산의 매도, 혹은 숏포지션 만 취하는 것을 운용전략으로 삼는 펀드
(예, KOSPI200베어마켓 펀드의 경우 KOSPI200 리버스지수를 100% 복제, 추종하거나 복제전략을 사용하되 소폭의 초과수익을 추구하는 패시브 주식펀드)
단기매칭 3년이내의 만기에 보유채권 잔존만기를 맞춘 펀드
장기매칭 3년이상의 만기에 보유채권 잔존만기를 맞춘 펀드
단기미분류 설정 4주 후 확정유형분류 되기 전 상태
장기미분류 특정유형으로 분류되지 않은 채 4주를 경과한 펀드
영구미분류 대우채 등으로 인한 부실채권 및 장부가로 평가 및 출자 전환된 펀드