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  • 평가방법론

2. 유형분류기준-2) 해외펀드

제로인 펀드유형 분류체계
2. 유형분류 기준
    - 수익률 군집화 현상을 보이는 포트폴리오에 근거한 유형분류
    - 자산 및 투자지역 등을 분류기준으로 삼는 글로벌 기준에 부합된 해외투자펀드 유형의 세분화
    - 대분류-소분류 체계 확립
2) 해외펀드(국내투자펀드가 아닌 펀드)
A. 해외주식형: 약관상 주식 또는 주식펀드 투자한도가 최고 2/3를 초과하면서 투자가능 주식의 2/3이상을 해외주식(또는 해외특정지역)에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
해외주식형 글로벌주식 복수의 국가 주식에 투자하는 펀드. 단 아태는 주식 중 일본비중이 30%이상, 아태(ex J)은 일본비중이 30%미만 인 펀드
유럽주식
북미주식
아시아태평양주식
아시아태평양주식(ex J)
동남아주식
동북아주식
글로벌신흥국주식
아시아신흥국주식
유럽신흥국주식
남미주식
프론티어마켓주식
기타신흥국주식
일본주식 특정국가에 2/3이상 투자하는 해외주식펀드
단, 특정국가 펀드를 운용하는 운용사가 2개 이상일 때 유형신설
중국주식
인도주식
말레이시아주식
브라질주식
러시아주식
호주주식
독일주식
타이완주식
베트남주식
기타국가주식
에너지섹터 GICS (Global Industry Classification Standards)기준 특정업종에 2/3이상 투자하는 해외펀드
기초소재섹터
일반산업섹터
소비재섹터
헬스케어섹터
금융섹터
정보기술섹터
공공서비스섹터
멀티섹터 둘 이상의 섹터에 투자하는 펀드
 
B. 해외혼합형: 약관상 최고 주식투자한도가 10~40%(채권혼합) 또는 40~70% (주식혼합) 이면서 투자가능 주식의 2/3이상을 해외주식에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
해외주식혼합형 글로벌주식혼합 지역구분은 추정 상관성을 감안해 결정. 복합지역 혼합형은 글로벌, 신흥국, 아시아태평양 3개만 인정하되 특정국가 형은 발생 즉시 유형신설
신흥국주식혼합
아태주식혼합(ex J)
일본주식혼합
유럽주식혼합
북미주식혼합
아시아신흥국주식혼합
유럽신흥국주식혼합
남미주식혼합
기타이머징주식혼합
아태주식혼합
글로벌공격적자산배분 주식, 채권 등 전통적 자산외에 헤지펀드, 상품선물, 해외부동산에 병행 투자해 리스크를 극소화하고 수익을 극대화한 공격적 자산배분펀드
해외채권혼합형 글로벌채권혼합 지역구분은 추정 상관성을 감안해 결정. 복합지역 혼합형은 글로벌, 신흥국, 아시아태평양 3개만 인정하되 특정 국가형은 발생 즉시 유형신설
신흥국채권혼합
아태채권혼합(ex J)
일본채권혼합
일본채권혼합
북미채권혼합
아시아신흥국채권혼합
유럽신흥국채권혼합
남미채권혼합
기타이머징채권혼합
아태채권혼합
글로벌보수적자산배분 주식, 채권 등 전통적 자산외에 헤지펀드, 상품선물, 해외부동산에 병행 투자해 리스크를 극소화하고 수익을 극대화한 보수적 자산배분펀드
 
C. 커머더티형: 커머더티(실물자산)를 기초자산으로 한 장내 및 장외파생상품 인덱스를 추적하거나, 커머더티에 직접 투자하여 펀드의 주수익원이 이와 연결된 펀드.
대유형 소유형 설명
커머더티형 커머더티 개별 커머더티별로 소유형 분류는 하지 않음
 
D. 해외채권형: 약관상 주식투자가 불가능한 펀드로서 2/3이상의 자산을 해외 채권형 자산 에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
해외채권형 글로벌채권 투자설명서, 혹은 명시적으로 투자채권의 신용도, 타겟듀레이션을 밝히지 않거나 초단기채권과 중기채권 사이의 타겟듀레이션을 설정한 펀드
유럽채권
북미채권
신흥국채권
아시아채권(ex J)
남미신흥국채권
글로벌하이일드채권 전세계의 정부, 정부기관, 국제기구 및 기업들이 발행한 채권이나 기타 고정/변동금리부 채권 중 투자자산의 2/3이상을 투자적격등급미만의 신용등급을 가진 채권에 투자하는 채권펀드
 
E. 해외부동산형: 해외소재 부동산 또는 이와 연계된 인덱스, 주식, 펀드에 자산의 2/3이상 을 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
해외부동산형 글로벌리츠재간접 부동산관련 펀드에 투자하는 재간접펀드로서 해당지역 비중 이 2/3이상인 펀드
일본리츠재간접
아-태리츠재간접
글로벌부동산 해외부동산형으로서 부동산 개발, 임대를 주목적으로 운용 되는 펀드
 
F. 해외특별자산형: 해외에 투자하는 펀드 중, 투자설명서상 주식이나 채권, 부동산 이외의 투자대상자산에 투자하는 펀드.
대유형 소유형 설명
해외특별자산형 글로벌실물자산 해외실물자산펀드(부동산, 커머더티 제외)로 기초자산 및 권리의 가치변동이 펀드 수익률에 직접 영향을 미치는 펀드
글로벌PI 해외주식에 투자하되 원금의 전부 또는 대부분을 보존하도록 설계된 펀드
글로벌메자닌 해외에서 발행된 전환사채(CB), 신주인수권부사채(BW), 교환사채(EB) 등에 50% 이상 투자하는 펀드
글로벌ILS 해외에서 발행한 보험연계증권(ILS)이나 이를 결합한 상품에 투자하거나 이를 복제하여 수익을 추구하는 펀드
 
G. 해외기타형: 해외에 투자하는 펀드 중, 펀드간 비교를 할 수 없어 순위를 매기는 것은 곤란하나 구분의 필요성이 존재하는 해외펀드.
대유형 소유형 설명
해외기타 글로벌헤지전략 절대수익을 추구하거나 헤지펀드 등에 투자하는 펀드
KP 국내기업들이 발행한 외화표시채권에 투자하는 펀드
글로벌단기주식미분류 특정유형으로 분류되기 전단계의 해외주식펀드
글로벌단기채권미분류 특정유형으로 분류되기 전단계의 해외채권펀드
글로벌장기미분류 특정유형으로 분류되지 않은 채 4주를 경과한 펀드
글로벌라이프싸이클 기간이 경과하면서 주식편입비가 줄어드는 해외펀드