헤지펀드 열전 신보다 돈이 많은 헤지펀드 엘리트들



  • 저자 : 세바스찬 말라비 저
  • 출판사 : 첨단금융출판사
  • 출판일 : 2011년 11월 18일
  • 정 가 : 32,000원
  • 페이지 : 570

책 소개

초기 빅3(퀀텀, 타이거, 스타인하트) 와 주니어3(튜더 존스, 무어, 캑스톤)의 족보를 기록하였을 뿐만 아니라 엘리오트 파동, 추세 올라타기, 모멘텀의 반전을 노리는 역발상 투자와 트레이딩 심리전, 신흥시장 투자, 대학재단의 투자에 대해서도 당사자들을 취재하여 소개하였다. 또한 3년 간의 집필 기간을 거쳐서 2010년에 발간하였으므로 2008년의 금융위기에서 금융주의 공매도를 금지당하고 계량분석(quant) 모델이 작동하지 않았던 헤지펀드 들의 고초를 상세히 기록해 주고 있다.
저자소개

저 자 : 김지욱

현 삼성증권 IB본부 기업금융담당 이사. 연세대학교 법학과 및 동 대학원을 졸업한 후, JP모건, BNP파리바, HSBC, 대우증권, 한국외환은행 등을 거치면서 지난 17년간 투자은행(IB)부문에서 근무해왔다. 주요 업무영역은 한국 주요 기업들에 대한 M&A 및 각종 파이낸싱 자문업무이다. 역서로 "KKR스토리", "풀스골드" 등 있다.

저 자 : 이선규

현 우리투자증권 Equity파생 그룹장. UC Berkeley 통계학과 및 연세대학교 대학원 응용통계학과 졸업 후, 대우증권, LG투자증권을 거치면서 주식관련 장외파생상품 부분에서 근무해 왔다. 현재 ELS, ELW, Equity Swap 및 주식관련 장외파생상품 trading, Sales 및 장내 선물, 옵션 Trading부분을 담당하고 있다.

저 자 : 김규진

연세대학교 경영학과를 졸업하고 대우증권에서 국제금융,런던 이머징마켓팀, ABS & 파생상품부에서 근무했다. 한국자산관리공사에서 부실채권과 구조조정에 참여했고 법무법인 한빛 금융연구실을 거쳐 다산회계법인에서 종합적인 컨설턴트 역할을 수행하고 있다. 저서 'Private Equity'투자, '기업구조조정총설'(공저), '파생상품의 이해와 활용', 공역서 ' 헤지펀드 핸드북', '신용파생상품의 이해와 활용', 이 있다.
목차
MORE MONEY THAN GOD - Hedge Funds and the New Elite
by Sebastian Mallaby 
"헤지펀드 열전"- 신보다 돈이 많은 코네티컷의 엘리트들

서문: 알파의 게임
1 장. 헤지펀드의 대부 알프레드 윈슬로우 존스 
사회학자 및 포천지 기자 경력
현대 포트폴리오 이론을 앞서 가다
알프레드 존스의 비밀 유지
종목 선정의 아웃소싱
헤지펀드 업계의 형성 

2 장. 역발상 투자가 마이클 스타인하트
1세대 헤지펀드의 붕괴
스타인하트의 역발상 투자
스타인하트의 블록트레이딩

3 장. Paul 사뮤엘슨의 Commodities Corp투자
원자재 계량분석 펀드의 출범 
원자재 추세 추종 모델
외환 트레이딩 진출
Commodities Corp의 성공 요인 

4 장.금융의 연금술사 조지 소로스
주말 철학자 겸 헤지펀드매니저
균형의 반전 추구 투자
플라자 합의 직전의 달러 매도
블랙먼데이에서 소로스의 손실
매크로 헤지펀드의 정착 
효율적 시장 이론의 퇴조 

5 장.타이거펀드의 줄리안 로버트슨 
종목 선정 능력 토론
타이거펀드의 종목 선성 
타이거펀드의 해외 주식 매입 
타이거펀드의 매크로 진출 

6 장.락앤롤 카우보이 폴 튜더 존스
면화선물거래소 트레이더의 기질 
튜더 존스의 블랙먼데이 폭락 예측 
튜더 존스의 일본투자자 마인드 포착
추세 반전의 방아쇠를 당기기

7 장.퀀텀펀드의 흰 수요일(White Wednesday)
소로스의 후계자 드러켄밀러
파운드 화 공격 
통화연동 체제의 취약성 

8 장.허리케인 그린스펀과 레버리지의 충격 
헤지펀드의 레버리지된 채권 투자
스타인하트의 채권 손실
Askin헤지펀드의 붕괴
그린스펀의 고민 
스타인하트의 은퇴
매크로 투자전략의 몰락

9 장.말레이지아에서의 소로스와 한국에서의 소로스
타이거 펀드의 팔라디움 투자 
신흥시장 출현
태국 바트화 
인도네시아에서의 소로스
한국에서의 소로스
러시아에서의 소로스 
타이거와 러시아 정부의 팔라디움 협상 
러시아 국가부도와 소로스 

10 장.경쟁 트레이더들이 적이 된다: LTCM의 곤경 
LTCM의 출범
LTCM의 리스크 관리
변동성 매도 포지션 누적 
연방준비은행의 개입 
LTCM이후의 레버리지 규제 불발 

11 장.닷컴 버블에서의 갈림길 
타이거펀드의 엔화매도 손실 
타이거펀드의 닷컴 버블 무시 전략 실패 
퀀텀펀드의 버블 올라타기
불가피한 닷컴 손실 

12 장.예일재단과 사건중심 헤지펀드 
예일 재단의 절대수익률 구상 
사건중심(event driven)헤지펀드 Farallon
재단들의 사건중심 헤지펀드 투자 
Farallon의 인도네시아 은행 인수
Farallon의 수자원 투자 실패 
저 유동성 자산 투자의 문제

13 장.암호해독가 출신 퀀트펀드 
단기 패턴 포착 알고리즘 
최초의 경쟁사 Shaw의 출현 
튜더 존스의 진입
인공지능의 참여 
Renaissance의 내부 체계 

14 장.위기의 예감: 다수전략펀드
다수전략펀드의 급성장 
Citadel의 아마란스 자산 인수
다수운용전략의 위험성 

15 장.금융위기: 서브프라임 공매도 대 퀀트 위기
존 폴슨의 서브프라임 공매도 
은행과 헤지펀드 간의 서브프라임 대응 비교
Sowood펀드의 유동성 위기 
계량분석 헤지펀드의 위기
계량분석 펀드 위기에 대한 사후 평가 

16 장. 리먼 파산의 헤지펀드에 대한 영향 
공매도 전문 헤지펀드
매크로와 주주행동주의 헤지펀드
튜더 존스의 주가 하락 예측 
Citadel의 유동성 위기 극복
헤지펀드의 생존 
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