기관 중심의 매수세 유입 등 수급호조로 국내주식형펀드 소폭 상승

한 주간 코스피지수는 미국 채무한도 협상 난항 및 2분기 국내총생산 부진에도 불구하고, 투신 및 연기금 중심의 기관 매수세 유입과 프로그램 순매수 확대 등 수급호조로 0.50% 상승 마감했다. 코스닥지수는 2분기 실적기대, 저평가 인식에 따른 추가 상승 전망, 정부의 의료 복지예산 확대 등 호재가 부각되면서 이번 주 연중 최고치를 경신하는 등 2.67%의 상승세를 나타냈다. 이에 국내주식펀드는 0.25% 상승하며 전 유형이 플러스 성과를 기록했고, 특히 코스닥 비중이 높은 펀드들의 성과가 두드러졌다.

펀드평가사 제로인(www.Funddoctor.co.kr)이 29일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 일반주식펀드는 한 주간 0.25%의 수익률을 기록했다. 대형주는 0.22% 소폭 상승한 반면, 코스닥 상승세를 타고 지속적인 상승랠리를 이어가고 있는 중형주와 소형주가 한 주간 각각 1.84%, 2.48% 상승했고, 코스닥이 한 주간 2.67% 상승하며 중소형주식펀드가 강세를 보였다. 또한 같은 기간 의약품, 의료정밀, 증권업종의 상승세가 두드러지면서 관련 업종에 투자하는 펀드들이 강세를 보였다.

주식형펀드 가운데 중소형주식펀드가 코스닥 강세에 힘입어 0.95% 상승하며 유형 내 가장 양호한 성과를 냈다. 코스피지수는 대외 악재로 부진한 모습을 보였으나 코스닥지수는 저평가 인식이 부각되면서 꾸준한 상승세를 이어가며 중소형주식의 수익률을 크게 끌어 올리면서 중소형주식 장세를 연출했다.

이번 주 시장에서 배당주에 대한 관심이 커지면서 배당주식펀드는 주간 0.69% 상승했고, 코스피200지수를 추종하는 코스피200인덱스 펀드는 전기전자업종을 비롯한 2분기 실적 우려로 주간 0.30% 상승하는데 그쳤다.

이 외에 주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 0.27%와 0.13%의 주간수익률을 기록했다. 절대수익추구형인 채권알파와 시장중립펀드도 각각 0.23%, 0.39%의 수익률을 기록했으며 공모주하이일드펀드는 0.05%의 수익률을 올렸다.




순자산액 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 688개 펀드 가운데 208개 펀드를 제외한 모든 펀드가 플러스 수익률을 기록했으며, 그 중 코스피 수익률을 상회한 펀드는 202개로 집계됐다. 중소형지수와 코스닥 수익률이 상대적으로 선방하면서 중소형펀드와 코스닥 상장지수펀드들이 주간성과 최상위권을 차지한 반면 이익률 둔화 우려로 건설업 지수가 5.06% 폭락하며 건설주 상장지수펀드가 하위권을 기록했다. 또한 삼성전자, LG전자 등 전기전자업종의 2분기 실적 우려로 양사 그룹주펀드와 전기전자 관련업종 상장지수펀드들이 하위권에 머물렀다.

펀드별로는 ‘미래에셋맵스TIGER에너지화학상장지수[주식]’펀드가 주간 4.51%의 수익률을 기록하며 주간성과 1위를 차지했다. 동 펀드는 투자자산의 대부분을 화학업종의 초대형성장주 위주로 투자하고 있어 화학업종 강세에 따른 수혜를 입었다. ‘삼성KODEX에너지화학상장지수[주식]’, ‘우리SK그룹우량주플러스 1[주식]A1’, ‘삼성KODEX증권주 상장지수[주식]’ 등의 펀드들도 화학, 증권업종 및 코스닥지수 상승에 동반상승하며 모두 3% 내외의 수익률을 올려 상위권에 위치했다.

반면 건설업종은 해외 사업 수익성 악화로 투자심리가 위축되면서 큰 폭으로 하락해 건설업 관련 상장지수 펀드들이 급락했다. ‘삼성KODEX건설상장지수[주식]’와 ‘미래에셋맵스TIGER건설기계상장지수[주식]’ 펀드가 각각 5.14%, 3.93% 하락하며 최하위권에 자리했다.




물가안정 방안으로 추가 금리인상 우려에 중기채권펀드 약세

한 주간 채권시장은 미국 국채금리 상승 전망, 외국인의 공격적인 선물매도 등으로 약세를 보였으며, 이에 정부의 물가안정의지로 인한 금리인상 가능성이 더해지며 채권금리는 소폭 상승 마감했다. 채권금리 상승폭이 크진 않았지만 상승세가 이어지며 상대적으로 영향을 덜 받는 초단기채권펀드의 성과가 양호했으며, 중기채 및 우량채권펀드의 성과가 부진했다.

한 주간 국고채 1년물 금리는 0.07%포인트 상승한 3.66%, 3년물은 0.02%포인트 상승한 3.81%, 5년물은 지난주와 같은 3.98%로 마감했다. 통안채 2년물도 0.02%포인트 상승한 3.90%를 기록했다. 반면 장기채인 15년물과 20년물은 0.02%포인트 하락해 장기채는 강세를 보였고 중기채는 약세를 보였다. 같은 기간 KIS채권지수(1년 종합)는 0.02% 상승했다.

일반채권펀드는 -0.03%의 수익률로 저조한 모습을 보였고, AAA 이상의 고등급 채권에 투자하는 우량채권펀드도 -0.03%의 수익률로 낮은 성과를 보였다. 투자적격등급 이하 채권 및 어음과 후순위채권 등에 투자하는 하이일드채권펀드과 초단기 채권펀드는 동일하게 0.05%의 수익률로 국내채권펀드 중 가장 성과가 양호했으며 보유채권의 듀레이션이 긴 중기채권펀드는 중기채권 금리가 상대적으로 크게 상승하면서 -0.06%의 수익률을 기록했다.




순자산액 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내채권펀드 60개 중 8개 펀드를 제외한 모든 펀드가 KIS채권지수(1년종합) 상승률을 하회하는 성과를 기록했으며, 최상위 펀드도 0.07%의 수익률을 올리는데 그쳤다. 하이일드채권펀드 및 듀레이션이 짧은 초단기채권들이 상위권에 자리한 반면, 중기물이 약세로 평균 듀레이션이 긴 중기채권펀드들이 대체로 주간 성과 하위권에 위치했다.

‘하나UBS 4[어음]’펀드가 0.11%의 주간 성과로 1위를 차지했다. 이 펀드는 투자자산의 60%이상을 어음 및 시중 은행이 매입 보증한 자산담보부어음(ABCP)에 투자하여 수익을 추구하는 동시에 최적의 만기 매칭 포트폴리오를 구성하여 금리 변동으로 인한 리스크 노출을 최소화하는 전략으로 운용하고 있어 양호한 성과를 기록했다.

자산의 70%이상을 회사채에 투자하는 ‘동양분리과세고수익고위험D 1- 2(채권)ClassC-1’펀드가 0.06%의 성과를 기록하며 그 뒤를 이었고, 시리즈인 ‘동양분리과세고수익고위험 D 1- 1(채권)Class C- 1’ 및 ‘동양분리과세고수익고위험 D 2- 1(채권)Class C- 1’펀드도 동일한 수익률로 주간성과 상위권에 위치했다. ‘동양High Plus 1(채권)A’ 펀드는 회사채 중심으로 투자하고 있는 펀드로서 0.04%의 수익률을 기록하면서 주간 성과 상위권을 차지했다.

한편, 국채지수인 KTB인덱스를 추조하는 ‘교보악사KTB인덱스플러스알파 1[채권-파생]Class AF’펀드가 0.13% 하락하며 가장 저조한 성과를 기록했다.




29일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 MMF펀드의 자금유출로 한 주간 2조 7,744억원 감소한 136조 5,837억원, 순자산액은 2조 6,319억원 감소한 145조 3,352억원으로 집계됐다.

ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난주 설정액보다 2,066억원 증가한 58조 8,284억원, 순자산액은 지수 상승으로 한 주간 1,678억원 증가한 63조 29억원으로 집계됐다.

주식형펀드를 제외한 대부분 유형의 설정액이 감소했다. 주식혼합형의 설정액은 전주 대비 84억원, MMF와 채권혼합형 설정액도 각각 3조 190억원, 754억원 줄었다.




[ 장동현 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]