유럽증시 2년 만에 최저치, 해외주식펀드도 큰 폭 하락

뉴욕 3대 지수 폭락, 시장변동지수(VIX) 급등, 유럽증시 2년만에 최저치 등 굵직굵직한 악재들로 글로벌 증시가 크게 흔들린 악몽 같은 한 주였다. 유럽 재정위기에 미국 더블딥 우려까지 가중된 불안감이 뉴욕 증시를 강타하면서 해외주식펀드 또한 일제히 큰 폭으로 하락했다.



펀드평가사 제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 5일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 해외주식펀드는 한 주간 -3.51%의 수익률을 기록했다. 미국경제의 더블딥 우려와 유럽증시 급락세로 유럽주식펀드 성과가 가장 저조했으며, 미국의 부채한도 이슈로 불안감이 고조되어 있던 아시아신흥국주식펀드도 뉴욕증시 폭탄에 4.54%하락하며 해외주식펀드 성과를 끌어내렸다. 또한, 국제 원자재가격 하락으로 기초소재섹터 및 소비재섹터펀드들의 성과 역시 부진했다.

유럽주식펀드가 -5.92%의 수익률로 해외주식펀드 중 가장 큰 폭으로 하락했다. 미국과 유럽의 주요 경제지표가 악화된데다 이탈리아와 스페인의 재정위기가 확산되고 미국경제 회복 정체, 무디스의 국가 신용등급 '부정적 전망' 등의 악재가 겹치며 유럽 주요증시가 2년만에 최저치를 기록함에 따라 유럽주식펀드들의 성과도 부진했다.

북미주식펀드 또한 -3.13%의 수익률을 기록하며 급락했다. 미국의 채무협상안이 타결됐다는 안도감에도 불구하고 뉴욕증시 3대 지수 폭락(-4~5%), 제조업지수 부진(2년만에 최저치)등이 소프트패치에 대한 우려를 더욱 강하게 밀어붙이며 투자심리를 위축시켰고, ECB 총재의 경기하강 리스크가 강화되고 있다는 발언이 불안감을 가중시키며 저조한 성과의 원인이 됐다.

러시아주식펀드도 4.37% 하락하며 해외주식형펀드의 하락폭을 키웠다. 원유 및 금속 등 국제상품 가격 하락으로 주요 대형주들이 일제히 하락세를 보이는 등 RTS지수는 연중 최대 폭으로 급락했다. 모든 업종이 약세를 보인 가운데 미국 소비지출의 저조한 발표에 영향을 받은 소비재 업종이 8% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록해 관련 펀드들의 성과를 끌어내렸다.

브라질주식펀드는 한주간 -3.39% 하락했다. PMI 제조업지수 하락, 수입증가, 무역흑자 감소 등 주요 경제지표 부진과 기업실적 악화 등의 영향으로 브라질증시가 급락하면서 펀드들도 저조한 성과를 기록했다. 국제원유가격 하락으로 국영석유개발사 페트로브라스는 32개월이래 최저 수준까지 급락했고 대형 은행인 ITUB4 역시 부실대출 증가 우려로 최근 2년 기간 내 최저 수준까지 폭락했다. 실적 발표를 앞두고 모든 업종이 큰 폭으로 하락한 가운데 금리 인상 우려로 부동산주의 약세가 가장 컸다.

중국주식펀드도 -3.26%의 하락하며 마이너스 수익률을 기록했다. 대외 불확실성과 경기지표 호재가 상충하며 주중 등락을 반복하던 상해종합지수는 미국의 추가 경기부양책에 대한 기대감 등으로 전일(4일) 상승 마감했으나, 고속철도 대형 참사에 따른 철도 관련주 약세, 추가 긴축우려에 따른 금융주 약세 등으로 이번 주 약보합세를 보이며 펀드들도 저조한 성과를 벗어나지 못했다.

반면 정부의 외환시장 개입과 엔고완화 등의 영향으로 일본주식펀드는 한주간 -2.60%의 수익률을 기록하며 비교적 선방했다. 미 경제불안과 세계경기둔화우려 확산으로 북미지역 수출 의존이 높은 수출주들이 일제히 약세를 보였으나, 종목별로 등락이 엇갈리면서 낙폭을 축소시켰다.

섹터별로 살펴보면 국제 원자재가격 하락으로 기초소재섹터펀드가 4.82% 하락했고, 에너지와 금융섹터펀드도 각각 -3.83%와 -3.32%로 약세를 보였다. 주중 미국 소비지출이 2009년 9월 이후 21개월만에 처음으로 줄어든 것으로 발표되면서 세계 경기회복세가 둔화될 가능성이 짙어져 소비재섹터펀드의 성과가 -5.87%를 기록, 섹터펀드 중 가장 큰 폭으로 하락했다.



순자산액 100억원 이상 운용기간 1개월 이상인 315개 해외주식형펀드 중 20개 펀드만 플러스 수익률을 기록했다. 금투자 펀드와 중국 본토 A주식에 투자하는 펀드들이 주간성과 상위권을 대부분 차지한 반면 유럽 및 아시아신흥국주식펀드들은 일제히 큰 폭으로 하락하며 부진했다.

개별 펀드별로 살펴보면 안전자산 선호로 금투자 관련 펀드들이 상위권에 위치하였다. ‘신한BNPP골드 1[주식](종류A)’펀드가 1.75% 상승하며 주간 성과 1위를 기록했으며, ‘블랙록월드골드자(주식)(H)(A)’ 펀드도 0.17%의 양호한 수익률을 올렸다.

또한, 중국 본토 A주식에 투자하는 펀드들이 강세를 보였는데, ‘PCA China Dragon A Share자A- 1[주식]Class A’, ‘한화꿈에그린차이나A주트레커자UH- 1(주식-파생)C/Cf2', ‘미래에셋China A Share 자 1(H)(주식)종류A’펀드 등이 환노출 전략으로 플러스 성과를 내며 상위권에 자리했다.

특히 ‘PCA China Dragon A Share자A- 1[주식]Class A’펀드는 환차익 외에도 중국 A주 시장의 변동성이 높은 점을 감안해 주식투자비중을 60~80% 수준으로 낮게 유지 하는 자산배분전략을 추구함으로써 하락장에서도 성과를 발휘했다.

반면, 유럽증시 급락으로 ‘슈로더유로자A(주식)종류A’ 및 ‘KB스타유로인덱스 (주식-파생)A ‘ 등 유럽주식펀드들이 7%이상 하락하며 하위권에 머물렀다.

해외펀드 자금동향

제로인 분류 기준으로 공모 해외펀드(역외펀드 제외) 설정액은 5일 현재 45조 3,180억원으로 전주 대비 2,327억원 줄어 여전히 감소추세를 나타냈다. 순자산액은 글로벌주식시장 하락으로 1조 3,434억원 감소한 38조 4,229억원을 기록했다.

대유형별로 설정액 증감을 살펴보면, 해외채권형에서 207억원이 증가한 반면 해외주식형은 2,257억원 감소했고, 해외주식혼합형에서도 238억원이 줄었다.

해외주식형을 소유형으로 나누어 보면, 중국주식펀드가 777억원이 감소하며 가장 큰 폭으로 감소했으며, 글로벌신흥국주식펀드에서도 설정액이 627억원 감소했다.




[ 강영민 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]