해외펀드 3주연속 마이너스, 순자산은 연초대비 65% 수준

해외주식펀드는 3주째 하락세를 이어갔다. 주간 하락폭을 더욱 키워 연초 후 성과는 20%가 넘는 손실을 기록했다. 글로벌 증시 폭락으로 대부분의 유형에서 마이너스 수익률을 기록한 가운데, 순자산액 기준으로 해외주식펀드 중 가장 큰 비중을 차지하는 중국주식펀드의 성과가 가장 저조했다. 개별국가 주식펀드는 지역별로 희비가 엇갈려 일본, 인도주식펀드는 플러스 수익률을 낸 반면, 중국, 브라질, 러시아주식펀드는 큰 폭의 하락률을 나타냈다.
마이너스 성과가 이어지며 설정액도 지속적으로 감소해 연초대비 20% 정도가 감소했다. 설정액 감소와 더불어 저조한 성과가 더해지며 해외주식펀드의 순자산액은 연초대비 65% 수준으로 내려앉았다.




펀드평가사 제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 23일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 해외주식펀드는 한 주간 -4.54%의 수익률을 기록했다. 신용위기 확산 및 경기 둔화 우려로 주요국 증시가 하락하면서 해외주식형 중 대부분 유형이 마이너스 성과를 기록했다. 이외에 혼합형과 해외채권형도 마이너스 수익률을 나타냈다.

금주 인도주식펀드가 해외펀드 중 가장 높은 성과를 내며 4.93%의 수익률을 기록했다. MSCI인도주식은 -2.93%를 기록했지만 펀드의 적용시차로 인해 22일자 하락폭은 금주 펀드 성과에 적용되지 않았다. 인도 중앙은행은 기준금리 인상을 단행했지만 시장 예상과 부합해 지수에 부담되지 않았다. 내년 중반부터 통화긴축이 완화될 것이라는 전망이 호재로 작용했고, 루피화 가치가 2년이래 최저수준으로 내리며 수출증가에 대한 기대가 커졌다. 다만 글로벌 경기 침체 및 유럽 재정위기 심화에 대한 우려가 증시에 부담으로 작용했다.

반면, 중국주식펀드는 해외펀드 중 가장 큰 폭의 하락률을 기록해 -7.16%의 수익률을 나타냈다. 홍콩증시의 급락이 전체 중국주식펀드의 성과를 끌어내렸다. 홍콩증시는 세계 경기둔화 전망 및 유럽발 불안감으로 투자심리가 악화된 가운데, 대형사 IPO에 따른 수급악화 우려 및 중국 경기둔화 우려 등으로 인해 하락폭을 키웠다. 본토증시 또한 하락세를 이어갔다. HSBC 제조업 PMI 속보치가 예상치를 하회했다는 소식과 함께 기업실적 악화에 대한 우려로 증시가 약세를 보였다. 금주 하락으로 연초 이후 성과는 해외주식펀드 중 가장 저조하여 23%가 넘는 손실을 기록 중이다.

금주 MSCI북미주식은 6.69% 하락했고, 적용시차로 인해 22일자 하락폭이 금주성과에 미 적용되면서 펀드는 -1.71%의 수익률을 기록했다. 금주 뉴욕증시는 각종 악재에 주 후반 큰 폭으로 하락했다. 이탈리아의 국가 신용등급 강등, 국제통화기금(IMF)의 세계 경제성장률 하향 조정 등의 악재로 투자심리가 악화된 가운데, 미국 연방준비제도(Fed)의 부정적 경제전망, 미국 및 유럽 은행의 잇단 신용등급 강등으로 은행 위기에 대한 우려가 고조되면서 뉴욕증시는 급락했다. 연준이 경기부양 방안으로 내세운 카드인 ‘오퍼레이션 트위스트’가 경기부양에 도움이 안될 것이라는 실망감 또한 투자심리를 악화시켰다.

유럽주식펀드 또한 적용시차로 인해 주 후반 하락폭이 미 반영되면서 유럽주식펀드는 1.07%, 유럽신흥국주식펀드는 -0.68%의 수익률을 기록했다. 주초 부채위기 해결 기대감에 상승세를 보였던 유럽의 주요 증시는 신용평가사인 S&P의 이탈리아 신용등급 하향으로 투자심리가 다시금 위축됐다. 또한 미국의 부정적 경기전망 및 미국과 이탈리아 은행의 신용등급 강등으로 급락 마감했다.

브라질주식펀드는 -5.70%, 남미신흥국주식펀드는 -6.66%의 수익률을 기록했다. 글로벌 악재로 세계증시급락과 동조하며 브라질 증시도 약세를 보였다. 원유 및 금속 등 국제상품 가격 하락으로 관련주가 크게 내렸다.

일본주식펀드는 0.31%의 수익률로 개별국가 주식펀드 중에서는 인도주식 펀드 뒤를 이어 선전했다. 시차로 인한 22일 하락분의 미반영을 고려하면 지역 및 개별국가 투자펀드 중 일본주식 펀드만이 유일하게 플러스 성과를 냈다고 할 수 있다. 글로벌 증시 하락을 피하지 못하고 MSCI 일본지수가 -0.92% 하락하는 등 마이너스를 면치 못했지만 환헷지를 하지 않은 일본주식 펀드들이 3~5%의 수익를 냈기 때문이다.

섹터별로 살펴보면 소비재섹터펀드만이 1.69%의 수익률로 섹터펀드 중 유일하게 플러스 성과를 기록했다. 기초소재, 금융, 에너지섹터펀드는 -3%가 넘는 수익률을 나타냈다.

순자산액 100억원 이상 운용기간 1개월 이상인 1,032개 해외주식형펀드 중 260개 펀드(개별 클래스펀드 포함)만이 플러스 수익률을 기록했다. 인도주식펀드가 주간 성과 상위권을 차지한 반면, 홍콩시장 투자비중이 높은 중국주식펀드가 하위권에 자리했다.

개별 펀드별로 살펴보면 인도의 인프라 관련 주식에 주로 투자하는 ‘미래에셋인디아인프라섹터자 1(주식)종류A’펀드가 6.65% 수익률로 주간 성과 1위를 기록했다. 이외에 ‘IBK인디아인프라A[주식]’펀드 및 ‘미래에셋인디아솔로몬 1(주식)종류A’펀드 등이 6% 넘는 성과로 주간 상위에 자리했다.

인도주식 펀드를 제외하고는 ‘프랭클린템플턴재팬플러스자(주식)Class A’펀드가 유일하게 주간 성과 상위 10개에 올랐다. 이 펀드는 환헤지를 전혀 하지 않은 펀드로 엔화 강세에 따른 반사이익을 얻게 되었다.

반면, 홍콩시장에 투자비중이 높은 중국 펀드 다수가 하위권에 자리한 가운데 ‘한화차이나H 스피드업1.5배자[주식-파생]종류A’펀드가 -12.76%의 수익률로 주간 최하위를 기록했다. H주에 주로 투자하면서 HSCEI 지수에의 노출도를 1.5배 수준으로 유지하는 펀드로 지수 하락의 영향을 크게 받아 주간 하락폭이 10%가 넘었다.

이 외에 ‘미래에셋차이나솔로몬 2(주식)종류A’ 펀드 및 시리즈 1,3 펀드도 9% 넘는 수익률로 하위권에 자리했다.



해외펀드 자금동향

제로인 분류 기준으로 공모 해외펀드(역외펀드 제외) 설정액은 23일 현재 43조 7,677억원으로 전주 대비 1,274억원 줄었다. 순자산액은 글로벌주식시장 하락으로 1조 3,356억원 감소한 32조 2,730억원을 기록했다.

대유형별로 설정액 증감을 살펴보면, 해외주식형에서 819억원이 감소했고, 해외주식혼합형에서92억원 감소했다. 해외채권형에서는 315억원의 줄었다.

해외주식형을 소유형으로 나누어 보면, 중국주식펀드가 331억원이 줄어 가장 큰 폭으로 감소했으며, 그 뒤를 이어 글로벌신흥국주식펀드에서 177억원의 설정액이 줄었다.




[ 이은경 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]