그리스 부도 우려에 발목 잡힌 국내주식펀드 또 '휘청'

국내주식펀드가 한 주 만에 다시 하락세로 돌아섰다. 상승세를 이어가던 코스피가 대외악재에 발목이 잡히면서 하락 반전했기 때문이다. 그리스 디폴트 우려에 따른 외국인 매도세로 코스피가 한 주간 0.99% 하락했으며, 같은 기간 하락폭이 덜했던 중형주 지수(-0.29%)의 선전으로 중소형주식펀드의 성과가 가장 양호했다.

재확산된 투자심리 위축으로 채권알파 펀드를 제외한 국내펀드 전 유형이 마이너스 성과를 냈으며, K200인덱스펀드가 추종지수를 0.16%포인트 하회하는 -1.22%의 수익률로 낙폭이 가장 컸다. 재간접 펀드들이 주 후반 하락 반전된 코스피 영향을 빗겨가며 주간 성과 상위권에 올랐고, 한 주간 5% 이상 하락하며 증시 하락세를 주도한 증권업종 영향으로 관련 상장지수펀드들이 하위권에 자리했다.

펀드평가사 제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 21일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 일반주식펀드는 한 주간 0.61% 하락했다. 국내주식펀드의 연초 이후 수익률은 -12.76%로 코스피를 하회했고, 특히 배당주식 및 K200인덱스펀드는 같은 기간 13% 이상 하락했다. 단기급등에 대한 불안감, 미 연준의 경기불확실성 언급 등의 악재에 흔들리며 코스피가 -0.99%의 주간수익률을 기록하는 동안, 코스닥지수는 3분기 실적 기대감과 기관 및 개인의 순매수세로 시장의 하락폭을 일부 축소시키며 중소형주식펀드의 성과를 끌어올렸다.

같은 기간 중소형지수의 선전으로 중소형주식펀드가 -0.27%의 수익률을 기록해 국내주식펀드 중 가장 양호했다. 배당주식펀드는 0.98% 하락했고, 대형주의 약세에 코스피200인덱스펀드가 -1.22%의 수익률로 가장 저조한 성과를 냈다.

이외에 주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 -0.40%와 -0.14%의 주간수익률을 기록했다. 절대수익추구형인 시장중립펀드는 0.37% 하락했고, 공모주하이일드펀드도 0.05% 하락한 반면, 채권알파펀드는 한 주간 0.17%상승하며 국내펀드 소유형 중 유일하게 플러스성과를 기록했다.




순자산액 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 1,377개 국내주식펀드 중 79개의 펀드가 플러스 수익률을 기록했으며, 코스피지수 수익률을 상회한 펀드는 160개인 것으로 집계됐다. 하락장에서 전기가스(5.47%) 및 통신(4.34%) 업종의 상승세가 두드러진 반면, 낙폭이 컸던 증권(-5.46%) 및 금융(-4.95%)업종의 부진으로 관련 상장지수펀드들의 성과에도 희비가 엇갈렸다.

펀드별로는 ‘마이코리아멀티플러스[주식-재간접]C-W’ 펀드가 한 주간 3.11% 상승해 주간성과 최상위를 차지했다. 이 펀드는 재간접 펀드의 특성상 증시의 종가가 기준가에 하루 늦게 적용되면서 한주간 전강후약의 흐름을 보인 코스피지수의 20일 하락분(-2.7%)이 반영되지 않아 수혜를 입었다. ‘한국투자국민의힘 1(주식-재간접)’펀드 역시 같은 이유로 상위권에 랭크되었다.

‘PCA업종일등적립식K- 1[주식]Class C’’펀드는 2.10%의 수익률을 기록해 2위에 자리했다. 동 펀드는 강세를 보인 중형주 비중을 시장 대비 11.89%포인트 높게 가져갔으며, 펀드 내 보유 비중이 컸던 전기전자 및 서비스 업종이 한 주간 각각 0.96%, 0.63% 상승하면서 하락장에서 비교적 양호한 성과를 내 펀드 전체 성과에 긍정적으로 작용했다.

반면 증권 및 금융업종의 부진으로 ‘미래에셋맵스TIGER은행상장지수(주식)’펀드를 비롯한 ‘삼성KODEX은행 상장지수[주식]’,‘미래에셋맵스TIGER금융상장지수[주식]’,‘삼성KODEX증권주 상장지수[주식]’ 펀드들이 한 주간 5% 이상 하락하며 주간성과 하위권에 머물렀다.






국내채권펀드, 채권시장 관망세 속 주간수익률 -0.08%

국내채권펀드는 한 주간 -0.08%의 수익률을 기록하며 하락 반전했다. 외국인의 국채선물 순매수에도 불구하고 금리수준 부담 등으로 상승 출발한 채권금리는 한 주간 뚜렷한 방향성을 보이지 못한 채 금리상승폭은 크지 않았지만, 장기채권 중심으로 약세를 보였다. 이에 국내채권펀드는 지난 주의 플러스 성과를 이어가지 못하고 마이너스로 돌아섰으며, 단기물과 회사채금리의 상승폭이 상대적으로 적었던 탓에 초단기채권펀드 및 하이일드채권펀드만이 플러스 성과를 유지했다.

한 주간 국고채 1년물 금리는 0.02%포인트 상승한 3.46%를 기록했으며, 5년물과 10년물 금리는 각각 0.05%포인트, 0.08%포인트 상승한 3.58%, 3.86%로 마감했다. 통안채 2년물도 0.07%포인트 상승한 3.57%를 기록하면서 장기물 중심으로 약세를 보였다.

시중 채권금리가 전반적으로 상승한 가운데 중장기채 금리의 상승폭이 가장 크게 나타났다. 이에 따라, 중기채권펀드가 주간 -0.12%의 수익률로 가장 저조했으며, 국공채나 AAA등급 이상의 우량채권에 주로 투자하는 우량채권펀드와 일반채권펀드도 각각 -0.06%, -0.02%의 수익률을 기록해 부진한 모습을 보였다. 반면, 금리변동에 상대적으로 덜 민감한 초단기채권펀드가 0.06% 상승했고, 하이일드채권펀드도 0.07% 상승하며 채권형 가운데 가장 양호한 성과를 기록했다.





순자산액 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내채권펀드 110개 펀드 중 42개의 펀드를 제외한 나머지 모든 펀드들이 마이너스 성과를 기록했으며, 5개의 펀드만이 KIS채권지수(1년종합) 상승률을 초과했다. 초단기물 위주의 강세에 힘입어 평균 듀레이션이 짧은 초단기채권펀드들과 투기등급 채권에 일부 투자하는 하이일드채권펀드들이 전반적인 채권시장의 약세 속에 주간성과 상위권을 차지했다.

펀드별로 살펴보면 ‘동양분리과세고수익고위험D 1- 2(채권)ClassC-1’ 펀드가 0.08%의 수익률로 주간성과 최상위를 차지했다. 동 펀드는 하이일드채권펀드로 평균듀레이션이 1.09년으로 짧은 편이고, 금주 금리상승폭이 상대적으로 작았던 회사채 비중이 높아 성과가 양호했다. 이어 같은 시리즈펀드인 ‘동양분리과세고수익고위험D2-1(채권)ClassC-1’, ‘동양분리과세고수익고위험D1-1(채권)Class C- 1’펀드들도 주간 성과 상위권에 자리했다.

이외에 초단기채권펀드인 ‘하나UBS 4[어음]’펀드가 0.07%의 수익률로 상위권에 자리했다. 이 펀드는 어음 및 시중은행이 매입 보증한 자산담보부어음에 투자하고 있으며, 만기매칭 포트폴리오를 구성하고 있어서 금리변동으로 인한 리스크가 적어 약세장에서 수혜를 입었다.

한편, ‘PCA물가따라잡기 자A- 1[채권]Class C-F’ 펀드가 이번 주 -0.36% 수익률로 최하위를 기록했다. 이 펀드는 지난 주 1위를 기록한 중기채권펀드로, 한 주간 중장기채 금리 상승폭이 컸던 탓에 반전된 성과를 낳았다.




21일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 한 주간 1조 2,722억원 증가한 152조 5,543억원, 순자산액은 5,925억원 증가한 147조 7,149억원으로 집계됐다.

ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난 주보다 114억원 감소한 63조 8,487억원을 기록했으며, 순자산액은 주간 4,348억원 감소한 56조 3,288억원으로 집계됐다.

MMF의 설정액은 전주 대비 1조 2,242억원 증가했으며, ETF를 제외한 채권형 설정액은 476억원 증가했다.




[ 강영민 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]