유럽 재정위기 해법 도출 기대로 국내주식펀드 급반등

지난주 그리스 부도 우려에 하락세를 보였던 국내주식펀드 수익률이 유럽 재정위기 해법 도출 기대감으로 6.31% 상승했다. 연초 이후 성과는 -7% 대로 회복세를 보였다. 지난주 약세를 보였던 레버리지상장지수 펀드들이 10% 이상 급반등했고, 중소형주식펀드도 선전했다.

펀드평가사 제로인(www.Funddoctor.co.kr)이 28일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 일반주식펀드는 한 주간 6.11% 상승했고, 연초 이후 수익률은 -6.46%로 하락폭을 줄였다. 다만 주식형 펀드 내 투자비중이 높은 시가총액 상위 종목의 강세에도 불구하고, 변동성 확대에 따라 주식투자비중이 축소된 데다 전기전자 업종의 상대적 약세로 코스피지수 상승률(6.48%)에는 못 미쳤다.

외국인 및 기관의 매수세로 대형주가 6.79% 상승한 가운데 화학, 철강, 조선 업종이 상대적으로 큰 폭 상승하면서 관련 업종 투자비중이 높은 펀드들의 수익률이 양호한 모습을 보였다.

소유형별로 살펴보면 배당주식펀드는 6.01%의 주간 수익률로 주식형 가운데 가장 성과가 낮았고, 중소형주식펀드는 코스피 중형주지수(4.82%)와 소형주지수(5.77%) 보다 높은 6.57%의 주간 수익률을 기록하며 양호한 흐름을 이어갔다.

코스피200지수를 추종하는 코스피200인덱스 펀드의 주간 성과는 6.77%로 코스피200지수 수익률보다 0.14%포인트 높았다.

이외에 주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 3.02%와 1.75%의 주간수익률을 기록했다. 절대수익추구형인 채권알파와 시장중립펀드는 각각 0.25%, 0.50%의 수익률을 나타냈고, 공모주하이일드펀드는 0.36%의 수익률을 기록하는 등 모든 유형에서 양호한 성과를 보였다.






순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 1,419개 펀드 모두가 플러스 수익률을 기록한 가운데 641개 펀드는 코스피지수 수익률을 상회했다. 코스피가 큰 폭으로 상승하면서 레버리지인덱스 펀드들이 일제히 주간성과 최상위권으로 올라섰고, 화학 및 철강, 건설, 조선 관련 테마펀드도 주간성과 상위권을 차지했다. 반면 배당주식펀드 및 주식재간접 펀드는 주간성과 하위권에 머물렀다.

코스피지수의 반등으로 레버리지상장지수 펀드 수익률이 급등세를 보였다. ‘한화2.2배레버리지인덱스[주식-파생재간접]종류A’ 펀드가 주간 15.54%로 가장 높은 주간 성과를 보인 가운데 다른 레버리지상장지수 펀드들도 일제히 10% 넘게 상승하며 강세를 보였다.

‘미래에셋맵스TIGER에너지화학상장지수[주식]’는 화학 업종의 상대적 강세를 반영하며 14.73% 상승해 주간성과 2위를 차지했다. 이는 펀드 내 투자비중이 가장 높은 LG화학이 주간 20.03%로 급등한 것을 비롯해 SK이노베이션(15.08%), S-Oil(20.40%), 호남석유(12.77%) 등 투자비중 상위 종목들이 선전한 데 따른 것이다.






국내채권펀드, 증시상승 및 유동성 축소 필요성 제기 등으로 약세지속

국내채권펀드는 증시강세 및 기획재정부 장관의 유동성 축소 필요성 언급에 따른 외국인의 국채선물 매도세 등의 영향으로 채권금리가 상승하면서 지난주 비슷한 흐름이 이어졌다. 국고채 비중이 높은 중기채권 및 우량채권펀드는 또 다시 마이너스 수익률을 기록하며 부진했고, 초단기채권펀드 및 하이일드채권펀드만이 플러스 성과를 유지했다.

한 주간 국고채 1년물과 3년물 금리는 각각 0.08%포인트, 0.10%포인트 상승해 3.54%, 3.53%를 기록했고, 5년물은 0.08%포인트 오른 3.66%로 마감했다. 통안채 2년물도 0.08%포인트 상승한 3.65%를 기록하면서 약세를 나타냈다. 같은 기간 KIS채권지수(1년 종합)는 0.03% 상승하는데 그쳤다.

일반채권펀드는 -0.07%의 수익률을 기록했고, 보유채권의 듀레이션이 긴 중기채권펀드는 -0.21%의 수익률로 국내채권펀드 중 가장 부진했다.. AAA이상의 고등급 채권에 투자하는 우량채권펀드도 -0.13%의 수익률을 보였다. 상대적으로 금리변동에 덜 민감한 초단기채권펀드는 같은 기간 0.05% 상승했다. 투자적격등급 이하의 채권 및 어음과 후순위채권 등에 투자하는 하이일드채권펀드는 0.06%의 수익률을 기록했다.






순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 110개 국내채권펀드 가운데 80개 펀드가 주간 마이너스 성과를 기록했다. 국고채 금리가 상승하면서 중기채권펀드와 우량채권펀드들이 주간성과 하위권에 머무른 반면 유동성 및 단기물 채권 비중이 높고, 상대적으로 금리 상승폭이 덜했던 금융채 및 회사채 투자비중이 높은 펀드들이 주간성과 상위권을 차지했다.

펀드 별로 살펴보면 일반채권펀드인 ‘동양에이스플러스 1(채권)Class C’ 펀드가 0.15%로 가장 높은 수익률을 기록했다. 이 펀드는 기업어음, 예금 등 유동성 비중이 26%가량으로 높고, 국고채 및 지방채는 보유하지 않았다. 대신 금리 상승폭이 덜 했던 금융채, 회사채에 투자해 양호한 성과를 거뒀다.

‘동양분리과세고수익고위험D 1- 1(채권)ClassC-1’ 펀드가 0.07%의 수익률로 주간성과 상위권을 차지했다. 동 펀드는 하이일드채권펀드로 평균듀레이션이 0.94년으로 짧고, 금리 상승폭이 작았던 회사채 비중이 높아 성과가 양호했다. 이어 같은 시리즈펀드인 ‘동양분리과세고수익고위험D 1-2(채권)ClassC-1’, ‘동양분리과세고수익고위험D 2-1(채권)Class C- 1’펀드들도 주간성과 상위권에 자리했다.

한편, 물가연동 국고채 및 통안채에 투자하는 ‘PCA물가따라잡기 자A- 1[채권]Class C-F’ 펀드가 -1.19%의 수익률로 지난주에 이어 최하위를 기록하는 등 중기채권펀드의 부진이 지속됐다.






28일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 MMF의 자금유입으로 한 주간 2조 7,021억원 증가한 155조 2,564억원, 순자산액은 6조 8,803억원 증가한 154조 5,951억원으로 집계됐다.

ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난주 보다 14억원 줄어든 63조 8,473억원으로 3주째 감소세를 보였지만 감소폭은 크게 줄었다. 순자산액은 증시강세로 주간 3조 4,434억원 증가한 59조 7,722억원으로 집계됐다.

MMF의 설정액은 전주대비 2조 8,743억원이 늘었고, 주식혼합형과 채권혼합형 설정액은 각각 4억원, 614억원이 감소했다.





[ 박제영 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]