국내주식펀드, 유로존 불안감으로 보합권 등락

국내주식펀드 수익률은 유로존 불안감과 중국 정부의 증시부양 기대감이 겹치면서 보합권에서 등락하다 소폭 하락으로 한 주를 마감했다. 중소형 및 배당주식펀드들이 코스피 보다 부진했다.

펀드평가사 제로인(www.Funddoctor.co.kr)이 13일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과 국내주식펀드 수익률은 한 주간 0.14% 하락했다.

코스피지수는 같은 기간 0.04% 상승했다. 프랑스 10년 국채 입찰 금리 상승, 헝가리 신용등급강등 등 유럽발 악재로 주 초반 지수는 크게 하락했으나, 중국의 통화량 증가소식 및 증시부양 기대감에 하락폭을 만회해 강보합으로 마감했다. 같은 기간 코스닥지수는 0.31% 하락했다.

대형주와 중형주지수가 각각 0.04%, 0.72% 상승한 반면에 소형주지수는 0.14% 하락했다. 업종별로는 증권업종이 강세를 보이면서 에너지 관련 업종 투자비중이 높은 펀드들의 수익률이 양호했다.

소유형별로 살펴보면 일반주식형펀드가 0.03%의 플러스 수익률로 국내주식형 중 가장 양호했으며, 다른 유형의 주식펀드는 모두 마이너스 성과를 기록했다. 중소형주식펀드 수익률은 -0.06%, 배당주식펀드는 -0.26%로 나타났다. 배당주식펀드는 배당투자로 유입된 물량이 청산되면서 가장 저조한 성과를 나타냈다.

주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 0.01%와 -0.06%의 주간수익률을 기록했다. 절대수익추구형인 채권알파와 시장중립펀드는 각각 -0.03%, -0.24%의 수익률을 나타냈고, 공모주하이일드펀드는 0.02%의 플러스 수익률을 기록했다.



순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 1,415개 펀드 중 621개 펀드가 플러스 수익률을 기록했다. 그 중 코스피지수를 상회하는 펀드는 591개인 것으로 집계됐다. 한 주간 증권업종 및 녹색성장 관련 펀드가 주간성과 상위권에 오른 반면에 배당주 편입비중이 높은 펀드들의 성과가 하위권에 머물렀다.

KRX 증권지수를 추종하는 ‘삼성KODEX증권주 상장지수[주식]’ 펀드가 증권주 강세에 힘입어4.66%의 수익률을 달성하면서 주간 성과 1위를 차지했다. 또한 녹색산업지수에 편입된 태양광발전 관련주가 급등하면서 ‘KTB GREAT GREEN상장지수[주식]’, ‘미래에셋맵스TIGER그린상장지수[주식]’, ‘미래에셋맵스그린인덱스 자(주식)A’ 등 녹색성장 관련펀드들이 3% 이상의 성과를 내면서 그 뒤를 이었다.

반면, 배당주 비중이 높은 ‘미래에셋맵스TIGER필수소비재상장지수[주식]’ 펀드와 ‘우리프런티어배당한아름 1[주식]C 1’ 펀드는 각각 -3.17%, -1.94%의 수익률을 기록하며 주간성과 하위권에 머물렀다.



금통위에 대한 경계감 속에 국내채권펀드 소폭 상승

한 주간 채권시장은 13일 금통위 회의를 앞두고 관망심리가 지속되면서 보합세를 보였다. 국내채권펀드의 수익률은 소폭 상승했다.

금통위 기준금리 발표에 대한 부담감 외에 신용평가사 피치가 유로존에 대한 우려 및 독일 등 유로존 경기에 대한 부정적인 전망 발표도 채권 매수심리를 제한하면서 거래량이 크게 줄어드는 모습을 보였다.

지난 주에 이어 국내채권시장은 단기물이 상대적으로 좋은 흐름을 나타냈다. 반면 중장기물 금리는 소폭 상승했다. 국고채 1년물과 3년물은 각각 0.02%포인트, 0.04%포인트 상승한 3.4%, 3.38%를 기록하며 약세를 나타냈다. 통안채 2년물도 0.03% 상승하며 부진을 면치 못 했다.

단기물 및 하이일드채권의 강세로 인해 보유채권의 듀레이션이 1년 이하인 채권펀드의 성과가 양호했다. 투자적격등급(BBB) 이하 채권 및 어음과 후순위채권 등에 투자하는 하이일드채권펀드와 초단기 채권펀드는 각각 0.09%, 0.07%의 수익률을 기록했다. AAA이상 등급에 투자하는 우량채권펀드와 중기채권펀드는 원금 수준을 유지했다.



순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 110개 국내채권펀드 가운데 73개 펀드가 플러스 성과를 기록했다. KIS채권지수(1년 종합)을 상회하는 펀드는 21개인 것으로 집계됐다. 펀드의 평균 듀레이션이 짧은 펀드들이 국내채권펀드 수익률 상위를 대부분 차지했다.

물가채 금리 하락으로 ‘PCA물가따라잡기 자A- 1[채권]Class C-F’ 펀드가 0.39%의 수익률을기록하면서불구하고 성과 1위에 올랐다. 해당 펀드는 국내에 발행된 3개의 물가채에 집중 투자하는 펀드이며 물가채는 5년 이상의 중기물로 구성되어 있다.

하이일드채권 위주로 투자하는 ‘동양분리과세고수익고위험 D 1- 1(채권)Class C- 1’ 등 동양분리과세고수익고위험 시리즈 펀드가 0.10%의 수익률로 그 뒤를 이었다.

평균 듀레이션이 약 4년 정도인 '동양High Plus 1(채권)A'도 0.08%의 수익률로 주간성과 상위에 들었다. 이 펀드는 채권선물 매도포지션 전략을 취하고 있어서 성과가 양호하게 나타난 것으로 분석된다.



13일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 MMF의 대규모 자금유입으로 한 주간 4조 248억원 증가한 151조 6,836억원, 순자산액은 4조 1,786억원 증가한 148조 8,258억원으로 집계됐다.

ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난주 보다 30억원 증가한 64조 3,945억원으로 증가 했다. 순자산액은 주간 560억원 감소한 58조 967억원으로 집계됐다.

MMF의 설정액은 전주대비 3조 7,694억원이 늘었고, 주식혼합형과 채권형 펀드 설정액은 각각 27억원, 79억원이 줄었다.




[ 장동현 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]