대외변수 먹구름, 국내주식형펀드 다시 -1.97%

국내주식형 펀드가 다시 하락세로 돌아섰다. 중소형주식펀드가 가장 큰 폭으로 떨어져 지난 주와 상반된 수익률을 기록했다.
 
펀드평가사 제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 16일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과 국내주식형펀드(테마, 기타인덱스 제외)는 한 주간 1.97% 하락했다. 소유형 중 중소형주식펀드가 -2.52%로 가장 저조했다. 코스닥지수는 외국인과 기관의 매도세에 상승흐름이 끊기며 -4.86%를 기록했다. 소형주지수는 3분기 시장 예상치를 밑돈 종목을 중심으로 2.85% 하락했으며, 중형주지수도 2.67% 떨어졌다. 대형주는 -2.16%를 기록했다. 
 
일반주식펀드는 -1.97%를 기록했다. K200지수를 추종하는 K200인덱스는 -2.12% 수익률로 K200지수 -2.19%를 조금 앞섰다. 대외변수로 투심이 위축된 가운데 경기방어주를 많이 담고 있는 배당주식펀드의 성과가 소유형 중 가장 양호했다. 연초 후 성과도 4.75%로 상승했다. 
 
국내주식펀드가 일제히 무너지며 혼합형펀드들도 마이너스 성과를 냈다. 일반주식혼합펀드는 -1.05%, 일반채권혼합펀드는 -0.65%를 기록했다.
 
절대수익추구형펀드 중에서는 채권알파펀드가 -0.13%로 비교적 양호했다. 시장중립펀드는 -0.19%, 공모주하이일드펀드는 -0.22%의 주간성과를 기록했다.




순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 1,457개 펀드 중 1,416개 펀드가 마이너스 성과를 냈으나, 코스피 수익률을 상회했다. 대형주 비중이 높은 펀드들이 소유형별 골고루 상위권에 올랐으며, 한 주간 시장을 하회한 조선, 화학, 철강관련 업종에 투자하는 상장지수펀드(ETF)들이 하위권에 머물렀다.
 
그 중 ‘KDB코리아베스트하이브리드[주식] A’펀드가 -0.13%의 수익률로 가장 양호했다. 이 펀드는 KOSPI200 구성 종목 중 우량 대형주를 선별하여 이를 핵심종목과 (비)경기순환주 종목으로 구분하여 각각의 투자비중을 70%, 30%내외 비중으로 투자한다. 경기순환주 및 비경기순환주는 주로 주식시장에 대한 베타(Beta) 민감도를 기준으로 정한다.
 
경기방어 성격이 강한 ‘미래에셋TIGER필수소비재상장지수[주식]’가 -0.16%로 그 뒤를 이었다. ‘신영밸류우선주자(주식)종류A’ 및 ’신영밸류고배당(주식)C1’ 등 배당주식펀드들도 뒷심을 발휘하며 각각 -0.46%, -0.47%대의 성과를 기록했다.
 
반면 ‘삼성KODEX조선주 상장지수[주식]’는 -7.13% 수익률로 최하위를 기록했다. 투자비중이 높았던 삼성중공업(-5.11%), 현대중공업(-8.82%) 등 보유종목 하락세가 펀드 성과를 끌어내렸다.

국내 주식형 펀드 주간 성과 상위 10 기준일 : 2012.11.16 (단위: 억원,%) 펀드명 순자산액 소유형 수익률 1주일 1개월 연초후 KDB코리아베스트하이브리드[주식] A 51 일반주식 -0.13 -0.76   미래에셋TIGER필수소비재상장지수[주식] 167 기타인덱스 -0.16 0.32 15.87 신영밸류우선주자(주식)종류A 52 테마주식 -0.22 0.25 3.63 신영밸류고배당(주식)C1 1,971 배당주식 -0.46 -0.21 11.23 미래에셋TIGER반도체상장지수(주식) 414 기타인덱스 -0.47 4.16 4.96 삼성KODEX반도체 상장지수[주식] 343 기타인덱스 -0.48 4.16 4.79 한국투자네비게이터자 2[주식](A) 220 일반주식 -0.57 -1.99 2.15 미래에셋배당프리미엄자(주혼-파생)종류A 6 테마주식 -0.57 -0.58   한국투자LG그룹플러스 1(주식)(A) 121 테마주식 -0.65 3.49 7.16 한국투자네비게이터 1(주식)(A) 12,302 일반주식 -0.65 -1.88 -0.41 주1) 1주일 수익률순 자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr) 주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상 주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

채권시장 약세, 국내채권펀드 성과 마이너스 전환 
 
금리상승에 둔감했던 초단기채권펀드가 0.05%로 시장과 유사한 성과를 올렸다. 지난 주와 비록 동일한 성과이나 소유형 내 상대적으로 양호했다.
 
일반채권펀드는 0.02%, 우량채권펀드는 0.01%의 수익률을 기록했다. 투기등급채권(BB+)에 투자 가능한 하이일드채권펀드은 0.03%를 기록했다. 반면, 보유채권의 평균 듀레이션이 2~4년인 중기채권펀드는 채권시장 약세에 민감하게 반응해 0.01% 하락했다.
 
국내채권금리는 한국은행의 기준금리 동결에 따른 외국인 국채선물 순매도 등으로 상승세로 출발, 미국 채권시장 휴장일에 따른 거래량 감소로 관망세를 유지하다 주요국 증시 하락으로 소폭 하락하는 등 한주간 등락을 반복했다. 
 
1년물과 5년물은 2.75%, 2.85%로 전주대비 각각 0.01%포인트, 0.02%포인트 상승했으며, 3년물은 0.03%포인트 상승한 2.78%를 기록해 전반적으로 금리가 상승했다. 같은 기간 KIS채권지수(1년종합)는 0.05%를 기록했다.



순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 76개 펀드가 모두 플러스 성과를 기록했다. 상위권에는 초단기채권펀드가, 하위권에는 중기채권펀드가 자리해 지난 주와 상반된 모습이었다.
 
‘동양High Plus 1(채권)A’펀드가 0.06% 수익률로 최상위에 자리했다. 보유채권의 평균 듀레이션이 1.81년으로 일반채권펀드 유형평균인 2.12년보다 짧게 가져간 것이 긍정적이었다. ‘흥국멀티플레이 4[채권]’펀드도 0.05% 성과를 올렸다. 이 펀드 역시 평균 듀레이션이 1.89년으로 유형평균보다 짧았다.
 
‘이스트스프링물가따라잡기자[채권]클래스C-F’펀드는 -0.15%로 최하위를 기록했다. 중기채권인 동 펀드는 물가연동국채 투자를 통해 장기적으로 물가상승에 따른 자산의 실질가치 하락 방지를 추구한다. 그 뒤를 이어 ‘메리츠힘찬국채플러스 1[채권]종류 A’펀드가 -0.12%를 기록하며 하위권으로 떨어졌다.

국내 채권형 펀드 주간 성과 상위 10
기준일 : 2012.11.16	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1주일	1개월	연초후
동양High Plus 1(채권)A	1,019	일반채권	0.06	0.37	4.29
흥국멀티플레이 4[채권]	659	일반채권	0.05	0.54	5.41
하나UBS 4[어음]	189	초단기채권	0.05	0.23	2.97
미래에셋TIGER유동자금상장지수(채권)	2,606	초단기채권	0.05	0.23
우리KOSEF단기자금상장지수[채권]	1,055	초단기채권	0.05	0.23	3.15
현대베스트월지급식 1[채권]C-W	24	일반채권	0.05	0.36	4.57
삼성KODEX단기채권상장지수[채권]	5,184	초단기채권	0.05	0.23
동양분리과세고수익고위험 D 1- 1(채권)Class C- 1	149	하이일드채권	0.04	0.28	4.30
동양장기회사채 1(채권)C- 1	105	일반채권	0.04	0.28	4.02
한국투자장기회사채형 1(채권)(C)	317	일반채권	0.03	0.28	3.91

주1) 1주일 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

16일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과 한 주간 4,702억원의 설정액이 증가했다. 반면, 증시 하락분이 반영된 순자산액은 동 기간 1조 571억원 감소했다.
 
주식형 ETF와 ETF를 제외한 국내주식형펀드에서 각각 2,428억원, 1,199억원의 설정액이 증가했다.  ETF를 제외한 국내주식형펀드의 순자산액은 1조 747억원 감소했다.
 
주식혼합형은 45억원, 채권혼합형은 109억원, 채권형(ETF제외)은 180억원의 설정액 증가를 보였다. MMF의 설정액은 935억, 순자산액은 1,014억원 늘었다. 




[ 강영민 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]