美 연준 양적완화 조기 종료 우려에 해외주식펀드 약세 전환
 
미국 연방준비제도(Fed) 양적완화 조기 종료 우려에 글로벌 증시가 약세로 전환했다. 이에 해외주식펀드는 하락세를 기록했다. 중국 정부의 부동산 규제 발표에 중국주식펀드가 지역별 펀드 중 가장 부진했고, 국제 금가격 급락에 기초소재섹터펀드도 큰 하락세를 보였다.
 
펀드평가사 KG제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 22일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 해외주식펀드는 한 주간 -2.30%의 수익률을 기록했다. 미국 양적완화 조기종료 우려와 경제지표 부진 등 악재가 겹치면서 신흥국주식펀드는 전반적으로 약세를 나타났다.
 
해외주식혼합형과 해외채권혼합형 펀드도 각각 -1.18%, -0.29%로 약세를 보인 반면에 해외부동산형 및 해외채권형 펀드는 각각 0.11%, 0.10%로 상승세를 보였다. 귀금속과 농산물 가격이 지속적으로 하락하면서 커머더티형 펀드는 1.76% 하락했다.
 

 
 
해외주식펀드를 세부 유형별로 살펴보면 지난 주에 이어 동남아주식펀드가 양호한 수익률로 주간 최고성과를 기록했고, 헬스케어섹터펀드와 일본주식펀드도 양호한 성과를 달성했다. 반면 기초소재섹터펀드와 중국주식펀드가 약세를 보였다.
 
동남아주식펀드는 한 주간 1.23%의 수익률로 해외펀드 중 가장 양호했다. 경제성장세 지속과 추가 부양책에 대한 기대로 인도네시아 및 필리핀 증시가 강세를 보이면서 동남아주식펀드가 양호한 성과를 달성했다. 같은 기간 인도네시아와 필리핀지수는 각각 0.95%, 2.36% 상승했다.
 
일본주식펀드는 0.81% 상승해 국가별 주식펀드 중 유일하게 플러스 성과를 냈다. G20 회의에서 엔화약세에 대한 직접적인 언급이 없어 일본증시에 긍정적인 영향을 미치면서 양호한 흐름을 보였다.
 
유럽주식펀드는 경제지표 및 기업실적 호조에 0.53% 상승했다. 독일의 경제지표가 양호하게 나타난 가운데 미국 인수합병(M&A) 장세가 가열되면서 유럽증시는 한때 3주래 최고가를 기록했으나, 미국 연준의 양적완화 조기종료 언급에 상승폭을 일부 반납했다. 북미주식펀드는 0.43% 하락했다. 뉴욕증시는 양적완화 종료 우려 속에 경제지표까지 부진한 모습을 보이자 차익매물이 출회되며 약세를 나타났다.
 
주 초반 인도증시는 정부의 경제개혁 정책에 대한 기대감과 저가 매수세 유입으로 상승세를 보였으나 미국발 악재에 하락세로 전환했다. 이에 인도증시는 4주째 하락세를 이어갔다. 이에 인도주식펀드는 -0.91%의 부진한 성과를 기록했다.
 
러시아주식펀드도 1.49% 하락했다. 러시아증시는 금속 및 에너지 가격이 약세를 보이면서 연초후 최저치를 기록했다. 1월 산업생산 예상치 하회, IMF의 경제성장 둔화 및 물가 목표치 상회 전망도 지수에 악영향을 미쳤다. 한 주간 러시아지수는 2.59% 하락했다.
 
브라질주식펀드 수익률은 경제성장 둔화 및 물가 상승 우려가 지속되면서 1.97% 하락했다. 국제 원자재 가격이 지속적으로 약세를 보이면서 브라질증시는 9개월 만에 최저치를 경신했다. 최대 금속 생산업체 발레를 비롯한 자원주가 큰 하락세를 보였고, 헤알화 가치 하락에 은행주도 급락하는 양상을 보였다.
 
2012년 12월부터 상승세를 지속했던 중국주식펀드는 이번 주 큰 폭으로 하락했다. 중국주식펀드는 한 주간 3.10% 하락하며 국가별 해외주식펀드 중 가장 부진했다. 중국증시는 춘절 연휴 기간 동안 국내 소매판매가 지난해 같은 기간 대비 성장세가 둔화됐다는 소식에 약세로 출발했으며, 주중 중국 정부의 부동산 투기 규제 발표에 하락세는 강화되었다. 이에 부동산 관련 종목이 급락세를 보였다. 한편 중국 정부의 제약업체수 규제를 가할 것이란 소식에 우량 헬스케어주가 강세를 보였다.
 
일본을 포함하는 아시아태평양주식펀드가 0.18% 상승했고, 아시아신흥국주식펀드와 아시아태평양주식(ex J)펀드도 각각 -0.29%, -1.71%로 약세를 나타냈다. 선진국 비중이 높은 글로벌주식펀드는 -0.21%의 수익률을 기록했고, 글로벌신흥국주식펀드는 -1.86%로 선진국에 비해 하락폭이 컸다.
 
섹터별로 살펴보면 헬스케어섹터펀드가 1.01% 상승했고, 소비재섹터와 멀티섹터펀드도 각각 0.54%, 0.07%로 양호했다. 반면에 귀금속 가격 급락으로 기초섹터펀드 수익률은 -6.34%로 저조했다. 국제유가가 하락세가 지속하면서 에너지섹터펀드도 1.18% 하락했다.
 

해외 주식형 펀드 주간 성과 상위 10
기준일 : 2013.02.22	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1주일	1개월	연초후
삼성아세안자 2[주식](A)	98	동남아주식	2.21	9.08	13.18
한화일본주식&리츠 1[주혼-재간접]종류A	64	일본주식	1.91	7.81	11.93
KB아세안 자(주식)A	245	동남아주식	1.48	4.29	8.36
NH-CA코리아재팬올스타 1[주식]Class A	103	아시아태평양주식	1.27	3.50	4.80
프랭클린템플턴재팬자(UH)[주식]Class A	155	일본주식	1.22	3.61	3.97
NH-CA파워아세안플러스 1[주식]ClassA	373	동남아주식	1.22	4.35	6.65
신한BNPP아시아 4스타자(H)[주식-재간접](종류A)	140	아시아신흥국주식	1.18	2.71	5.72
IBK럭셔리라이프스타일자A[주식]	64	소비재섹터	1.17	0.06	5.63
슈로더유로자A(주식)종류A	207	유럽주식	1.16	2.20	6.02
이스트스프링유러피언리더스자[주식]클래스A	149	유럽주식	1.15	4.76	8.03

주1) 1주일 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

 
순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 1,065개 해외주식형 펀드 중 195개 펀드만 플러스 성과를 기록했다. 동남아, 일본주식펀드가 주간성과 상위권을 차지한 반면 중국 및 기초소재섹터펀드가 주간성과 하위권에 자리했다.
 
개별펀드 별로 살펴보면 동남아시아 국가 주식에 투자하는 ‘삼성아세안자 2[주식](A)’ 펀드가 2.21%의 수익률로 주간성과 1위를 차지했다. 그 외에 ‘KB아세안 자(주식)A’ 동남아주식펀드도 1.48%의 수익률로 상위권에 자리했다. 일본주식펀드인 ‘한화일본주식&리츠 1[주혼-재간접]종류A’ 펀드와 ‘프랭클린템플턴재팬자(UH)[주식]Class A’펀드도 각각 1.91%, 1.22%의 수익률로 선전했다.
 
반면, 중국본토 레버리지펀드인 ‘삼성중국본토레버리지자 1[주식-파생재간접]_A’가 -11.29%의 수익률로 주간성과 최하위를 기록했고, ‘블랙록월드골드자(주식)(H)(A)’와 ‘신한BNPP골드 1[주식](종류A)’ 펀드도 국제 금가 급락으로 각각 -9.29%, -7.14% 하락하며 주간성과 하위권에 자리했다.
 
해외펀드 자금동향

KG제로인 분류 기준으로 공모 해외펀드(역외펀드 제외) 설정액은 22일 현재 39조 5,895억원으로, 전주 대비 2,028억원 늘었다. 순자산액은 해외주식펀드의 약세로 3,053억원 감소한 34조 2,224억원으로 집계됐다.
 
해외주식형 설정액은 직전주보다 799억원 감소했고, 순자산액은 5,364억원이 줄었다. 글로벌증시 불확실성으로 해외채권형은 2,028억원 증가했다.
 
해외주식형을 소유형으로 나누어 보면, 글로벌신흥국주식펀드에서 331억원이 감소한 데 이어 중국주식펀드 설정액은 전주 대비 101억원이 줄었다. 반면 동남아주식펀드와 일본주식펀드는 각각 27억원, 26억원 늘었다.
 
 

[장동현 KG제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]