유로존 재정위기 재부각으로 국내주식형펀드 약세
 
국내주식펀드는 미국 양적완화 정책 유지와 고용지표 개선에도 불구하고 키프로스 구제금융 결정에 따른 유로존 우려 재부각에 약세를 보였다. 코스피지수가 대형주 중심으로 약세를 보이면서 대형주 비중이 높은 펀드들이 가장 부진했다. 또한 대부분 업종이 하락세를 보인 가운데 금융업의 낙폭이 크게 나타나 관련 펀드들의 수익률이 타격을 받는 양상을 보였다.
 
펀드평가사 KG제로인(www.Funddoctor.co.kr)이 3월 22일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 국내주식형 전체로는 한 주간 2.60% 하락했다. 코스피지수가 대형주 중심으로 약세를 보이면서 K200인덱스펀드가 2.85%의 수익률로 가장 부진했다. 일반주식펀드와 배당주식펀드도 각각 2.48%, 1.57% 하락했다. 한편 코스닥지수 및 중소형지수의 낙폭이 상대적으로 작게 나타나면서 중소형주식펀드는 1.18% 하락하는데 그쳤다.
 
유럽발 악재로 외국인이 거래소시장에서 1조 7,601억원 순매도하면서 지수에 부담요인으로 작용했다. 이에 코스피지수는 한 주간 2.56% 하락했다. 대형주지수가 2.81% 하락했고, 중형주지수와 소형주지수도 각각 1.29%, 0.97% 하락했다. 업종별로는 종이목재와 유통업을 제외한 모든 업종이 약세를 기록했다.
 
이외에 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드도 각각 1.45%, 0.67% 하락했다. 절대수익추구형 펀드인 시장중립과 공모주하이일드펀드도 각각 -0.02%, -0.11%의 부진한 성과를 기록했다. 한편 채권알파는 간신히 마이너스 성과를 면하면서 선방했다.

 
 
 
순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 1,519개 펀드 중 751개 펀드가 코스피지수 수익률을 상회했고, 플러스 수익률을 달성한 펀드는 5개에 불과했다. 기아차, 현대차를 비롯한 자동차 업종이 시장대비 선방하면서 관련 상장지수 펀드들이 주간성과 상위권을 차지했다. 반면에 은행업종이 4%이상 하락하면서 관련 상장지수 펀드들의 성과가 가장 부진했으면, 그 외에 레버리지펀드들도 주간성과 하위권에 머물렀다.
 
‘삼성KODEX자동차 상장지수[주식]’ 펀드가 주간 0.68%로 주간 성과 1위를 차지했다. 그 외에 ‘대신GIANT현대차그룹 상장지수형[주식]’, ‘미래에셋TIGER자동차상장지수(주식)’, ‘한화아리랑자동차상장지수(주식)’, ‘미래에셋TIGER현대차그룹+상장지수[주식]’ 펀드도 플러스 성과를 기록하면서 주간 성과 상위권에 자리했다. 같은 기간 운수장비 업종은 -0.03%의 수익률를 기록했고, 기아차와 현대차는 각각 3.39%, 1.42%의 수익률로 선방했다.
 
주간 성과 Top10 펀드 중 상위 5개 펀드만 플러스 성과를 기록했다. 중소형주식펀드인 ‘KB중소형주포커스자(주식)A Class’와 배당주식펀드인 ‘신영프라임배당적립식[주식](종류C 1)’가 주간 성과 9, 10위를 기록했으나 마이너스 성과를 면치 못 했다.
 
지수 급락으로 ‘한화2.2배레버리지인덱스(주식-파생재간접)종류A’,  ‘미래에셋인덱스로코리아레버리지2.0자(주식-파생재간접)종류A’ 등 레버리지 펀드가 6%이상 하락하면서 주간성과 하위권에 머물렀다.
 

국내 주식형 펀드 주간 성과 상위 10
기준일 : 2013.03.22	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1주일	1개월	연초후
삼성KODEX자동차 상장지수[주식]	483	기타인덱스	0.68	0.55	0.49
대신GIANT현대차그룹 상장지수형[주식]	243	기타인덱스	0.50	-2.41	-2.96
미래에셋TIGER자동차상장지수(주식)	226	기타인덱스	0.25	-0.64	-0.47
한화아리랑자동차상장지수(주식)	175	기타인덱스	0.16	-0.74	-0.42
미래에셋TIGER현대차그룹+상장지수[주식]	162	기타인덱스	0.03	-3.15	-5.61
유진AIZ한중일굿초이스자 1[주식]	141	테마주식	-0.21	2.38	3.27
우리현대차그룹과함께자 1[주식]A1	170	테마주식	-0.22	-1.57	-4.99
미래에셋배당프리미엄자(주혼-파생)종류A	24	테마주식	-0.28	0.89	1.94
KB중소형주포커스자(주식)A Class	1,363	중소형주식	-0.35	3.10	5.07
신영프라임배당적립식[주식](종류C 1)	21	배당주식	-0.48	2.01	3.20

주1) 1주일 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

 
 
안전자산 선호심리 강화로 국내채권펀드 강세
 
키프로스 문제가 국제 금융시장에 초대형 악재로 대두되고 있는 가운데 안전자산 선호 현상이 심화되면서 국내 채권시장은 강세를 나타냈다. 이에 국내채권펀드는 한 주간 0.09% 상승했다.
 
국내 채권금리는 전반적으로 하락세를 보였으며, 국고채 3년물과 5년물은 각각 2bp, 3bp 하락해 2.59%, 2.67%를 기록했다. 국고채 10년물 금리도 4bp 하락한 2.89%를 기록했다. 시장은 중장기물 중심으로 금리가 크게 하락하는 모습을 보였다.
 
중기채권펀드는 0.17%의 수익률로 채권형펀드 중 가장 우수한 성과를 냈다. 일반채권 및 우량채권펀드도 0.11%의 동일한 수익률을 기록했다. 투자적격등급(BBB) 이하 채권 및 어음과 후순위채권 등에 투자하는 하이일드채권펀드가 0.09%의 수익률을 달성했고, 초단기채권펀드는 0.05%의 수익률을 기록하는데 그쳤다.
 


순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 138개 국내채권펀드 가운데 130개 펀드가 KIS채권지수(1년 종합) 상승률을 초과하는 성과를 냈다. 대부분 펀드가 우수한 성과를 달성한 한 주였다.
 
한 주간 듀레이션이 상대적으로 긴 중기채권펀드들의 성과가 상대적으로 좋았다. 레버리지 채권 펀드인 ‘우리KOSEF10년국고채레버리지상장지수[채권-파생]’가 0.73%의 수익률로 주간 성과 1위를 기록했다. 그 외에 ‘우리KOSEF10년국고채상장지수[채권]’, ‘삼성ABF Korea인덱스[채권](A)’, ‘미래에셋퇴직플랜자 1(채권)종류C’ 등 중기채권 펀드들이 우수한 수익률로 상위권에 자리했다.
 
반면 초단기채권 펀드인 ‘우리KOSEF단기자금상장지수[채권]'이 중장기물 강세인 채권시장에서소외되면서 0.05%의 부진한 수익률을 기록해 주간 성과 최하위에 자리했다.
 
 

국내 채권형 펀드 주간 성과 상위 10
기준일 : 2013.03.22	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1주일	1개월	연초후
우리KOSEF10년국고채레버리지상장지수[채권-파생]	215	중기채권	0.73	1.87	4.78
우리KOSEF10년국고채상장지수[채권]	149	중기채권	0.33	0.92	2.45
삼성ABF Korea인덱스[채권](A)	3,557	중기채권	0.25	0.65	1.79
미래에셋퇴직플랜자 1(채권)종류C	241	중기채권	0.22	0.61	1.78
미래에셋엄브렐러 전환(채권)종류C-i	241	중기채권	0.22	0.62	1.77
미래에셋개인연금 전환 1(채권)	113	중기채권	0.20	0.56	1.71
미래에셋솔로몬장기국공채 1(채권)종류F	19	우량채권	0.20	0.57	1.66
GS튼튼중장기 1(채권)C-f	504	중기채권	0.19	0.54
한국투자퇴직연금자 1(국공채)	834	우량채권	0.19	0.65	1.66
KB스타막강국공채자[채권]C	1,486	중기채권	0.19	0.54	1.65

주1) 1주일 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

 
  
국내펀드 자금동향
 
3월 22일 현재, 제로인 유형분류 기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 한 주간 3조 4,008억원 증가한 164조 4,901억원, 순자산액은 1조 5,411억원 증가한 165조 9,028억원으로 집계됐다.
 
ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난주 보다 1,368억원 증가한 55조 8,725억원을 기록했다. 순자산액은 한 주간 1조 1,967억원 감소한 52조 1,146억원으로 집계됐다. 3월 들어 주식형 순자산은 2조원 가까이 감소하는 양상을 보였다.
 
주식혼합형의 설정액은 16억원 증가했고, 채권혼합형에서도 1,142억원의 자금이 유입됐다. 또한 대규모 단기 자금유입으로 MMF의 설정액은 2조 8,990억원 증가했다. 채권형의 설정액도 266억원 늘면서, 국내펀드 모든 유형의 설정액이 증가세를 보였다. 
 

 
[ 장동현 KG제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]