외국인 매수세 유입으로 국내주식형펀드 상승
 
국내주식펀드는 미국 양적완화 조기 축소 우려에도 불구하고, 미국 경제지표 호조 및 엔화 약세 진정 등에 힘입어 외국인 중심으로 매수세가 유입되면서 양호한 성과를 기록했다. 지수가 대형주 중심으로 상승하면서 대형주 편입비중이 높은 펀드들의 성과가 우수했으며, 전기전자, 은행, 운수장비 등 업종이 선방하면서 관련 펀드들의 성과도 양호하게 나타났다.
 
펀드평가사 KG제로인(www.Funddoctor.co.kr)이 5월 31일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 국내주식형 전체로는 한 주간 1.63% 상승했다. 코스피200지수가 시장 수익률을 상회하면서 K200인덱스펀드는 1.75%의 수익률로 주식형 중 가장 우수했다. 일반주식펀드와 중소형주식펀드도 각각 1.27%, 1.09% 상승했다. 한편 배당주식펀드는 0.89% 상승하는데 그쳤다. 전반적으로 주식형펀드는 양호한 흐름을 보였다.
 
그 동안 글로벌 증시가 지속적으로 사상 최고치를 경신함에도 불구하고 엔화 약세와 외국인 순매도로 코스피지수에 큰 부담 요인으로 작용했다. 그러나 이번 주에는 이러한 부정적인 요소가 완화되면서 국내증시는 뚜렷한 상승세를 나타냈다. 한 주간 외국인과 연기금은 거래소시장에서 각각 6,881억원, 2,712억원 순매수하면서 코스피지수는 1.57% 상승했다. 대형주지수가 1.58% 상승했고, 중형주지수와 소형주지수도 각각 1.50%, 1.66% 상승했다. 코스닥지수는 외국인 순매수에 힘입어 연중 최고치를 기록했다. 업종별로는 전기전자, 건설업, 운수장비, 은행 등의 업종이 강세를 보였고, 전기가스업, 통신업, 비금속광물제품 등 업종은 약세를 기록했다.
 
이외에 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 0.61%, 0.27%의 수익률을 기록했다. 절대수익추구형 펀드인 채권알파가 0.18% 상승한 반면에 시장중립과 공모주하이일드펀드는 각각 0.07%, 0.02% 하락했다.
 

 

순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 국내주식펀드 1,535개 펀드 중 726개 펀드가 코스피지수 수익률을 상회했다. 플러스 수익률을 달성한 펀드는 1,482개인 것으로 확인됐다. 레버리지펀드 외에 운수장비, 은행업종이 선방하면서 관련 펀드들이 주간성과 상위권을 차지했다. 반면에 전기가스, 통신업 등 경기방어 업종이 부진하면서 관련 펀드들이 주간성과 하위권에 머물렀다.
 
코스피200지수의 2.2배를 추종하는 ‘한화2.2배레버리지인덱스(주식-파생재간접)종류A’가 주간 3.93%로 주간 성과 1위를 차지했다. 그 외에 자동차 관련 상장지수펀드인 ‘삼성KODEX자동차 상장지수[주식]’도 3.73%의 우수한 성과로 그 뒤를 이었다. 은행주가 상승세를 나타내면서 ‘미래에셋TIGER은행상장지수(주식)’와 ‘삼성KODEX은행 상장지수[주식]’ 펀드도 양호한 수익률로 주간 성과 상위권에 자리했다.
 
주간 성과 상위 10개 펀드 모두 인덱스펀드인 것으로 나타났으며, 그 중 7개 펀드가 레버리지펀드이었다.
 
반면에 KRX 미디어통신지수를 추종한는 ‘미래에셋TIGER미디어통신상장지수(주식)’가 3.57% 하락하면서 주간성과 하위권에 머물렀다. 같은 기간 KRX 미디어통신지수는 3.54% 하락했다.
 

국내 주식형 펀드 주간 성과 상위 10
기준일 : 2013.05.31	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1주일	1개월	연초후
한화2.2배레버리지인덱스(주식-파생재간접)종류A	441	기타인덱스	3.93	7.00	-5.75
삼성KODEX자동차 상장지수[주식]	402	기타인덱스	3.73	10.92	4.21
미래에셋TIGER은행상장지수(주식)	811	기타인덱스	3.67	6.36	5.55
삼성KOSPI200레버리지 1[주식-파생재간접](A)	129	기타인덱스	3.63	6.44	-4.83
삼성KODEX은행 상장지수[주식]	145	기타인덱스	3.63	6.29	5.55
KB스타코리아레버리지2.0(주식-파생)A 클래스	59	기타인덱스	3.60	6.52
미래에셋TIGER레버리지상장지수[주식-파생]	1,433	기타인덱스	3.59	6.59	-4.51
KB KStar레버리지상장지수(주식-파생)	242	기타인덱스	3.58	6.58	-4.38
삼성KODEX레버리지상장지수[주식-파생]	24,428	기타인덱스	3.57	6.54	-4.96
미래에셋인덱스로코리아레버리지2.0자(주식-파생재간접)종류A	105	기타인덱스	3.57	6.34	-4.47

주1) 1주일 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

 
외국인 국채선물 매도세로 국내채권펀드 부진
 
국내 채권시장은 미국 국채금리 급등과 외국인의 국채선물 대규모 매도세로 약세를 보였다. 특히 5월 29일 국채선물 순매도 계약수가 사상 최대치를 기록하면서 금리 상승을 부추겼다. 한 주간 채권금리는 전반적으로 크게 상승하는 모습을 보였으며, 이에 국내채권펀드는 -0.28%의 부진한 성과를 기록했다.
 
국내 채권금리는 중장기물 중심으로 급등하는 양상을 보였다. 국고채 3년물과 5년물은 각각 13bp, 14bp 상승한 2.75%, 2.85%를 기록했다. 국고채 1년물 금리는 5bp 상승한 2.62%를 기록했다. 채권금리가 일제히 상승한 가운데 단기물 금리의 상승폭은 상대적으로 작은 것으로 나타났다.
 
초단기채권펀드는 0.03%의 수익률로 채권형펀드 중 가장 양호한 성과를 냈다. 일반채권 및 우량채권펀드는 각각 -0.19%, -0.22%의 수익률을 기록했고, 하이일드채권펀드도 0.15% 하락했다. 중장기물 금리 급등으로 중기채권펀드는 0.39% 하락하며 채권펀드 중 가장 부진했다.
 

 
순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 147개 국내채권펀드 가운데 9개 펀드를 제외한 모든 펀드가 마이너스 성과를 기록했다. KIS채권지수(1년 종합) 수익률을 상회한 펀드는 5개에 불과했다.
 
한 주간 단기물 중심으로 투자하는 초단기채권펀드들의 성과가 상대적으로 좋았다. 평균 듀레이션이 0.18년인 ‘하나UBS 4[어음]’펀드가 0.05%의 수익률로 주간 성과 1위를 기록했다. 그 외에 ‘미래에셋TIGER유동자금상장지수(채권)’, ‘IBK그랑프리단기채[채권]’ 등 단기채권 비중이 높은 펀드들이 양호한 수익률로 상위권에 자리했다.
 
반면 레버리지 펀드인 ‘우리KOSEF10년국고채레버리지상장지수[채권-파생]'은 중장기물 금리상승으로 1.85% 하락하면서 주간 성과 최하위에 자리했다.
 

국내 채권형 펀드 주간 성과 상위 10
기준일 : 2013.05.31	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1주일	1개월	연초후
하나UBS 4[어음]	120	초단기채권	0.05	0.23	1.11
미래에셋TIGER유동자금상장지수(채권)	4,016	초단기채권	0.04	0.24	1.09
IBK그랑프리단기채[채권]	112	일반채권	0.03	0.20	1.01
우리KOSEF단기자금상장지수[채권]	1,381	초단기채권	0.03	0.23	1.14
삼성KODEX단기채권상장지수[채권]	5,643	초단기채권	0.03	0.21	1.08
현대베스트월지급식 1[채권]C-W	20	일반채권	0.01	0.18	1.49
신한BNPP BEST CHOICE단기 4[채권](종류C)	221	일반채권	-0.02	0.09	1.00
알파에셋슈프림 1[채권]Class C	114	일반채권	-0.03	0.02	1.34
흥국멀티플레이자 4[채권]C	1,269	일반채권	-0.03	0.28	1.98
한국투자장기회사채형 1(채권)(C)	200	일반채권	-0.03	0.10	1.28

주1) 1주일 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 1개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

 

국내펀드 자금동향
 
5월 31일 현재, 제로인 유형분류 기준으로 펀드자금 동향을 조사한 결과, 국내 공모펀드 설정액은 한 주간 1조 5,013억원 감소한 158조 4,215억원, 순자산액은 5,143억원 감소한 161조 7,032억원으로 집계됐다.
 
ETF를 제외한 주식형 펀드 설정액은 지난주 보다 2,536억원 감소한 55조 7,954억원을 기록했다. 순자산액은 증시 상승으로 한 주간 4,157억원 증가한 53조 4,159억원으로 집계됐다.
 
주식혼합형의 설정액은 7억원 감소했고, 채권혼합형은 689억원 증가했다. 채권형과 절대수익추구형은 각각 76억원, 43억원의 자금이 유입됐다. 한편 지속적으로 증가세를 보였던 MMF의 설정액은 이번 주 1조 2,376억원 감소했다. 

 
 
[ 장동현 KG제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]