양적완화 기조 유지 및 경제지표 개선에 해외주식펀드 반등

글로벌 증시는 미국의 양적완화 기조 유지와 주요국 경제지표 개선에 상승세를 보였다. 6월 단기 급락에 대한 저가 매수세 유입도 긍정적인 영향을 미쳤다. 이에 해외주식형펀드는 선진국, 중국, 러시아 등 대표적인 신흥국 중심으로 우수한 성과를 보인 반면에 인도를 포함한 동남아주식펀드는 약세를 보였다.

펀드평가사 KG제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 10월 1일 공시된 기준가격으로 3분기간 해외주식펀드 수익률을 조사한 결과 7.30% 상승한 것으로 나타났다. 해외주식형펀드는 2분기의 손실을 만회하면서 연초 대비 플러스 전환했다.

대유형 기준으로 모든 해외 유형 펀드가 플러스 성과를 기록했다. 소유형 기준으로, 기초소재섹터가 경기회복 기대감으로 강세를 보이면서 기초소재섹터펀드는 14.54%의 수익률로 해외펀드 중 가장 높은 성과를 달성했다. 국가별 해외주식펀드의 경우, 러시아와 중국이 10% 내외의 우수한 성과를 냈다. 반면에, 아시아 신흥국 외환위기 우려로 인도 및 동남아주식펀드는 5% 내외의 하락률을 보였다.


  
국제유가 및 금 시세가 반등세를 나타냄에 따라 러시아주식펀드는 10.28%의 양호한 성과를 기록했다. 러시아 증시는 글로벌 경기회복 기대감에 원유 및 금 가격이 6%이상 상승하면서 강세를 보였다. 이에 러시아주식펀드는 국가별 주식펀드 최상위를 기록했다.

중국주식펀드는 3분기 9.38% 상승했다. 중국 증시는 제조업지표를 비롯한 경제지표 개선, 인민은행의 유동성 공급, 정부의 상해 자유무역특구 설립 등 강력한 경기부양 의지에 상승세를 보였다. 같은 기간 상해종합지수는 9.63% 상승했고, 항셍지수도 9.68%의 수익률을 달성하며 유사한 상승 패턴을 나타냈다.

선진국 증시가 상승세를 나타나면서 유럽주식펀드와 북미주식펀드는 각각 7.72%, 6.85%의 수익률을 기록했다. 미국, 유럽, 중국 등 주요 경제주체의 경제지표 개선에 힘입어 선진국 증시는 완만한 상승세를 나타냈다. 미국의 양적완화 기조 유지 확인도 증시에 긍정적인 영향을 미친것으로 보인다.

3분기 일본주식펀드는 5.72%의 수익률을 기록했다. 일본증시는 올림픽 특수 기대감, 법인세 인하 검토, 엔화 약세 등 호재가 겹치면서 상승세를 보였다.분기별 기준으로 일본주식펀드는 지난해 4분기부터 지속적으로 상승세를 유지했다. 10월 1일 기준으로 일본주식펀드의 1년 수익률은 50%에 가까운 것으로 나타났다.

브라질주식펀드는 2.07% 상승했다. 연초후 지속적으로 하락세를 보였던 브라질 증시는 3분기 상승 전환하는데 성공했다. 글로벌 경제지표 호조와 인플레이션 상승률 둔화가 증시 반등에 긍정적인 역할을 했다. 브라질 증시는 월별 기준으로 모두 플러스 수익률을 기록했고, 분기 수익률은 10% 내외인 것으로 확인됐다.

선진국 주식펀드가 선방한 가운데 신흥국주식펀드도 완만한 상승세를 보였다. 유럽신흥국주식펀드와 아시아신흥국주식펀드는 각각 6.78%, 4.92%씩 상승했다. 신흥국주식펀드에서 높은 비중을 차지하는 러시아 및 중국 등의 주식펀드가 상승 하면서 신흥국주식펀드 성과에 양호하게 반영됐다. 한편 남미신흥국주식펀드와 글로벌신흥국주식은 각각 2.75%, 6.75%의 수익률을 기록했다.

인도주식펀드는 6.81% 하락하면서 해외펀드 중 가장 부진했다. 인도증시는 해외 주요 기관이 성장 전망치를 하향 조정한 가운데 경제지표 부진과 기업실적 악화로 부진을 면치 못 했다. 특히 루피화 가치가 사상 최저치를 기록하면서 외국인 매도세가 강화되면서 증시에 큰 압박을 주었다. 8월 한달 간 인도주식펀드는 무려 13% 이상의 손실을 내면서 분기성과에 악영향을 미쳤다.

동남아주식펀드는 3분기 -4.94%의 수익률을 기록했다. 동남아주식펀드는 동남아 외환위기 재연 우려가 확산되면서 하락세를 보였다. 인도네시아, 태국, 필리핀 등 동남아 국가 증시가 큰 폭 하락하면서 펀드성과가 악화됐다.

섹터펀드별로 살펴보면 기초소재섹터 펀드가 14.54%의 수익률로 가장 우수한 성과를 기록했다. 글로별 경기지표 호조로 기초소재, 원자재 등에 대한 수요 증가가 예상되면서 해당 자산 가격이 급등세를 나타났다. 같은 기간 금 시세는 8%이상 상승했다. 한편, 원유 가격이 6%이상 상승하면서 에너지섹터펀드도 8% 가까운 양호한 성과를 달성했다. 자재 가격 하락으로 커머더티형펀드도 3.99% 하락했다. 전반적으로 해외주식 섹터펀드의 성과는 호조세를 보였다.

해외주식에 대한 투자비중이 상대적으로 낮은 해외주식혼합형펀드와 해외채권혼합형펀드는 각각 5.70%, 1.71%의 성과를 나타냈다. 또한 해외채권형과 해외부동산펀드도 각각 1.48%, 0.99%의 양호한 성과를 기록했다. 기초소재 가격 상승으로 커머더티형펀드도 4.29%의 우수한 성과를 냈다.
 
개별 해외 펀드 성과

순자산액(클래스합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 1,080개 해외주식펀드 중 943개 펀드가 플러스 성과를 보였다.

중국의 개선된 경제지표와 경기부양책에 힘입어 중국주식펀드는 강세를 나타냈다. 분기 성과 상위 10개 펀드 중 8개가 중국주식펀드인 것으로 나타났다.

성과상위 펀드 중 ‘미래에셋인덱스로차이나H레버리지2.0자(주식-파생재간접)종류A’ 펀드가 22.69%의 수익률을 기록하며 해외주식펀드 중 최고의 수익률을 나타냈다. 금 시세 상승으로 ‘블랙록월드광업주자(주식)(H)(A)’ 및 ‘블랙록월드골드자(주식)(H)(A)’펀드가 19% 내외의 수익률로 분기성과 상위권에 자리했다.

성과 상위 중국주식펀드 중 레버리지 펀드를 제외하면 ‘피델리티차이나컨슈머자(주식-재간접)종류A’가 가장 높은 성과를 기록한 것으로 나타났다.

반면, 인도를 비롯한 동남아국가 증시가 부진하면서 관련 펀드들이 하위권에 위치했다. ‘IBK인디아인프라A[주식]’ 펀드가 -14.89%로 최하위를 기록했다. ‘미래에셋인디아인프라섹터자 1(주식)종류A’펀드, ‘KB아세안 자(주식)A’ 펀드 또한 8% 이상 하락하며 부진한 모습을 보였다.

해외 주식형 펀드 3개월간 성과 상위 10
기준일 : 2013.10.01	(단위: 억원,%)

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1개월	3/4분기	1년
미래에셋인덱스로차이나H레버리지2.0자(주식-파생재간접)종류A	59	중국주식	10.83	22.69	9.66
블랙록월드광업주자(주식)(H)(A)	1,319	기초소재섹터	3.59	19.61	-19.83
블랙록월드골드자(주식)(H)(A)	84	기초소재섹터	-8.75	18.84	-44.05
ING차이나Bull 1.5배자(주식-파생)종류A	262	중국주식	8.25	16.92	10.16
피델리티차이나컨슈머자(주식-재간접)종류A	44	중국주식	6.32	16.37	22.02
KTB차이나스타A주자H[주식]종류CI	494	중국주식	7.75	15.60	19.33
한화차이나H스피드업1.5배자(주식-파생)종류A	279	중국주식	7.55	15.46	8.37
JP모간차이나자(주식)A	132	중국주식	1.45	14.66	32.09
하나UBS차이나포커스해외 자[주식-재간접]	129	중국주식	5.65	14.36	19.40
하나UBS중국 1[주식-재간접]Class C 5	60	중국주식	5.49	13.66	18.62

해외 주식형 펀드 3개월간 성과 하위 10

펀드명	순자산액	소유형	수익률
			1개월	3/4분기	1년
IBK인디아인프라A[주식]	99	인도주식	9.91	-14.89	-33.40
미래에셋인디아인프라섹터자 1(주식)종류A	89	인도주식	13.97	-9.89	-24.94
KB아세안 자(주식)A	157	동남아주식	7.45	-8.47	4.92
이스트스프링인디아자(UH)[주식]클래스A	1	인도주식	7.71	-7.59	-17.34
미래에셋인디아디스커버리 1(주식)종류A	653	인도주식	10.84	-7.46	-11.71
미래에셋인디아솔로몬 1(주식)종류A	624	인도주식	10.62	-7.46	-11.85
피델리티인디아자(주식)종류A	364	인도주식	9.46	-7.23	-13.98
삼성아세안자 2[주식](A)	395	동남아주식	3.41	-5.78	14.76
삼성아시아Top-Tier자UH[주식]_A	99	아시아신흥국주식	3.85	-5.70
KB인디아 자(주식)A	220	인도주식	12.00	-5.31	-16.46

주1) 3개월 수익률순	자료: 제로인(www.FundDoctor.co.kr)
주2) 순자산액 100억원 이상, 3개월 이상 운용 펀드 대상
주3) 클래스의 경우 대표 펀드만 표시

[장동현 KG제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr]