美, 유로존의 제조업 지표 호조에도 불구, 해외주식펀드 1.42%로 하락
 
미국과 유럽 증시는 美 공장주문 및 유로존 제조업 지표의 호조로 소폭 상승한 반면 브라질 증시는 내년 글로벌 경기회복 둔화와 중앙은행의 대출금리 상승 우려로 말미암아 큰 폭으로 하락했고 이는 남미신흥국주식 펀드의 수익률 하락과 전체적인 해외주식펀드의 성과 부진으로 이어졌다.

펀드평가사 KG제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 8일 오전 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 해외주식펀드는 한 주간 1.42% 하락했다. 북미주식펀드와 유럽주식펀드만이 플러스 수익률을 기록한 가운데 중국, 인도, 브라질주식펀드가 상대적으로 큰 낙폭을 보였다. 

대유형 기준으로 모든 유형에서 마이너스 성과를 기록했다. 해외주식형 펀드와 커머더티형 펀드가 각각 -1.42%, -2.22%로 상대적으로 하락폭이 컸으며, 해외주식혼합형 펀드는 -0.31%, 해외채권혼합형 펀드와 해외채권형 펀드는 -0.48%, -0.33%로 소폭 하락했다.
 
 

해외주식펀드를 소유형 기준으로 살펴보면, 전반적인 수익률 하락 속에서 브라질주식펀드가 한 주간 -4.71%의 마이너스 수익률로 가장 부진한 성과를 보였고, 남미신흥국주식과 글로벌신흥국주식펀드가 3.59%, 2.40%씩 하락하며 그 뒤를 이었다. 반면 북미주식펀드와 유럽주식펀드는 각각 0.09%, 0.52%씩 상승하며 소폭이나마 전주의 상승세를 이어갔다.
 
유럽주식펀드는 미국과 마찬가지로 글로벌 제조업 지표의 상승에 힘입어 전주보다 0.25%포인트 상승한 0.52%를 기록했다. 유로존의 10월 제조업 PMI가 전월 51.1 대비 상승한 51.3을 기록하며 시장의 예상에 부합하고 ECB가 내년도 유로존의 경기 회복 둔화 전망에 예상보다 빨리 유로존의 기준 금리를 인하 할 것이라는 기대감이 호재로 작용하였다.
 
북미주식펀드는 전주 0.89%보다 상승폭이 낮아졌지만 0.09%로 수익률 상승세를 이어갔다. 미국은 ISM 서비스업 지수가 전월 대비 상승한 55.4로 예상치인 54.5를 상회하고 9월 공장주문이 전월 대비 1.7% 증가하여, 3개월래 첫 증가를 보이는 등 제조업 경제지표의 호조에 힘입어 소폭이나마 플러스 수익률을 유지하였다.
 
러시아주식펀드는 -0.20% 수익률을 보여주며 전주와 마찬가지로 하락세를 이어갔다. 원유가격 하락, 유럽경기 둔화 등 불확실성이 확대되며 투자심리가 위축됐다. 최대 파이프 생산회사인 OAO TMK가 MSCI 러시아 지수에서 제외될 수 있다는 소식에 RTS지수가 급락하며 러시아주식펀드의 하락에 영향을 미쳤다.
 
인도주식펀드는 -1.36%의 수익률을 기록하며 전주 대비 하락 반전했다. 인도증시는 지난 3일 사상 최고치를 기록한 후 은행주, 금속주의 차익실현 매물이 증가하고 총선 이후 들어설 새 정부가 경제회복을 위한 신뢰할만한 계획을 제시하지 못할 경우, 국제 신용평가사인 스탠다드앤푸어스(S&P)가 인도의 국가신용등급을 하향 조정할 가능성이 있다고 경고해 투자 분위기를 위축시켰다.
 
중국주식펀드는 한 주간 1.45% 하락했다. 9~12일 나흘간 중국 베이징에서 개막할 3중 전회와 10월 주요 경제지표 발표를 앞두고 관망 심리가 커졌으며 감독당국의 은행권 부실대출 관리감독 강화 요구에 4대 국유은행의 신규대출 규모가 큰 폭으로 하락하는 등 은행업종에 악재로 작용하며 중국주식펀드의 부진으로 이어졌다. 
                           
섹터별로 살펴보면, 에너지섹터와 소비재섹터가 각각 0.75%, 0.34% 상승을 보인 반면 기초소재섹터는 0.26% 하락하고 금융섹터와 멀티섹터 또한 -1.03%, -0.31% 수익률을 보이며 전주 대비 소폭의 하락세를 보였다. 헬스케어섹터의 경우 전주 대비 -2.12% 수익률로 여타의 섹터에 비하여 상대적으로 큰 하락폭을 보였다.
 
커머더디형 펀드는 2.22% 하락하며 전주 대비 하락폭을 키웠다. 미국 경제 지표 호조에 따른 달러 강세로 주요 원자재 가격이 하락한 가운데 리비아의 원유수출 재개 및 미국의 원유재고가 8주 연속 상승함에 따라 서부 텍사스 원유(WTI)의 공급과잉 우려로 원유 가격의 가파른 하락세를 보이면서 펀드성과에 부정적인 영향을 미쳤다.
 
브라질은 10월 무역수지가 흑자를 이어갈 것이란 예상(12억달러 흑자)과 달리 석유를 포함한 원자재 수입이 전달 대비 82% 증가함에 따라 2.24억 달러 적자로 돌아서고, 9월 산업생산이 전년동월대비 2.0% 증가하였으나 예상치인 3.0%를 하회하였다. 또한 브라질 중앙은행 총재가 인플레이션 우려에 따른 추가 금리인상 가능성을 시사함에 따라 부동산주가 급락, 브라질주식펀드는 전주 대비 -4.71% 수익률을 기록하며 해외펀드 중 가장 큰 낙폭을 보였다
 

순자산액(클래스 합산) 100억원 이상, 운용기간 1개월 이상인 1,110개 해외주식형 펀드 중 578개 펀드들이 플러스 성과를 기록했다. 한 주간 유럽주식섹터가 강세를 나타낸 반면 브라질 주식과 남미신흥국주식펀드들의 부진이 눈에 띄었다.  
개별펀드 별로 살펴보면 ‘삼성글로벌대체에너지자 1[주식](A)’ 펀드가 한 주간 2.23%의 플러스 수익률을 기록하며 가장 높은 성과를 나타냈다. 뒤를 이어 ‘IBK인디아인프라A[주식]’ 펀드와 ‘슈로더유로자A(주식)종류A’ 펀드가 1.12% 동일한 수익률을 보였다. 주간성과 상위 Top10 중 북미주식과 유럽주식펀드가 4개를 차치하며 선진국에 투자되는 펀드들이 상대적 강세를 보였다.
 
반면 성과 하위에서는 브라질주식펀드와 남미신흥국주식펀드들의 약세가 두드러졌다. ‘신한BNPP봉쥬르브라질자(H)[주식](종류A1)’ 펀드가 한 주간 5.06% 하락하며 가장 낮은 성과를 기록한 것을 비롯해 주간 성과 하위 Top 10에 브라질증시에 투자하는 펀드들이 무려 6개나 포함되며 부진한 모습을 보였다.
 
해외펀드 자금동향

KG제로인 분류 기준으로 공모 해외펀드(역외펀드 제외) 설정액은 8일 현재 35조 6,828억원으로, 전주 대비 2,174억원 줄었다. 또한 순자산액도 4,971억원 감소한 31조 664억원으로 집계됐다.
 
해외주식형 설정액은 전주보다 1,628억원 감소한 21조 7,100억원으로 집계됐다. 순자산액 또한 3,810억원 감소했다. 해외채권형 설정액은 375억원 감소한 6조 6,459억원으로 집계됐다.
 
해외주식형 펀드 설정액 증감을 소유형으로 나누어 보면, 중국주식펀드에서 1,073억원이 감소했다. 글로벌신흥국주식펀드 설정액이 404억원 감소했고, 아시아신흥국주식펀드가 110억원 감소했다. 반면 글로벌주식펀드와 유럽주식펀드는 각각 239억원, 118억원 늘었다.



[황원규 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]