주식형과 채권형이 모처럼 동시에 플러스 수익률을 기록했다. 지난 한주간 주식성장형은 1.66%, 채권형은 연환산 5.45%의 수익을 냈다. 채권형으로의 자금 유입이 계속되면서 총 수탁고도 6500여 억원 증가하면서 한달 만에 다시 165조원을 넘겼다.

제로인이 지난 23일(금) 기준가로 펀드 수익률을 조사한 결과 하반기를 약세로 시작한 주식시장은 3주만에 플러스로 돌아선 것으로 나타났다. 약관상 주식비중 상한이 70%초과하는 성장형은 1.66%, 그것보다 주식비중이 낮은 안정성장형(상한비중이 41%~70%)과 안정형(상한비중이 40%이하)은 각각 0.90%, 0.44%를 기록했다. 거래소 대형주200종목으로 구성된 KOSPI200을 추종하는 인덱스펀드는 1.59%를 기록했다. 그러나 KOSAQ종목이 일부 투자를 하는 KOSDAQ유형은 -0.41%로 유일하게 마이너스를 기록했다.

이와 같이 주요 주식 유형이 양호한 성과를 거둔 이유는 지난 한주간 증시에 외국인 순매수가 이어지면서 대형주 위주로 주식시장이 상승했기 때문이다. 업종 중 시가총액이 가장 큰 전기전자업종은 삼성전자가 2.20% 상승하면서 2.45% 올라 시장 상승에 큰 기여를 했다. 통신업이 -3.26% 하락한 것과 섬유 의복 등 소형업종이 주가등락률이 부진했던 것을 제외하면 소재, 금융업종 등 대부분이 상승했다.

KOSPI와 KOSPI200이 각각 1.35%, 1.52%, 상승했으나 KOSDAQ은 -1.68% 하락하면서 차별화된 양상을 보이기도 했다.

설정액 100억원 이상인 성장형 펀드 89개 중 12개 펀드가 한주간 2% 이상의 양호한 성과를 올렸다. 이 중 프랭클린투신의 템플턴그로스장기증권1을 비롯해 그로스 시리즈 주식들이 대거 이 대열에 들었다. 이들 펀드의 주요 편입 종목인 삼성전자, LG전자, 현대차 등이 한주가 양호한 수익률을 올린 데다 마이너스 수익률로 저조했던 통신주 비중이 비교적 낮기 때문인 것으로 보인다.

이 외에도 동양투신의 온국민뜻모아주식1, 동원투신의 Choice-Up2, GK블루칩바스켓주식V-1, 푸르덴셜자산의 퍼펙트U성장주식1 등도 2% 이상의 쾌거를 올렸다.

지난 상반기 하락장에서 빛을 발했던 SEI에셋자산의 세이고배당주식형펀드도 1.90%의 양호한 성과를 거두면서 상위권을 지켰다. 이 펀드는 한 종목당 비중이 10%를 넘지 않는 범위에서 우선주와 배당성향이 높은 펀드들로 포트폴리오를 구성하고 있는데, LG화학우, 포항강판 등이 양호한 성과를 냈기 때문이다.

직전 주 주식편입비조정과 종목교체운용으로 약세장에서 상대적으로 수익률 하락폭이 가장 적었던 미래에셋투신의 미래에셋3억만들기솔로몬주식1호와 솔로몬주식1호는 지난 한주 수익률 1.26%, 1.11%로 하위권에 머물렀다. 한편, 한국투신의 거꾸로주식A-1은 성장형 중 -0.02%로 소폭이지만 유일하게 마이너스 수익률을 냈다. 이 펀드는 시장과는 전혀 무관하게 종목의 가치평가에 따라서 포트폴리오를 구성하는 펀드로 상승구간에서 상대적으로 소외당한 것으로 풀이된다.

설정액 300억원 이상인 성장형 운용사 17곳 모두 한주간 플러스 수익률을 기록한 가운데  그로스 주식시리즈의 선전에 힘입어 프랭클린투신이 주간수익률 2.64%로 가장 양호한 성과를 냈다. 전통적인 강호로 알려진 프랭클린은 상반기 –7.11%로 부진한 수익률을 냈었다. 또 하나의 강호인 미래에셋자산도 연초이후 –5.14%로 중하위권에 머물렀으나 지난 한주간 1.85%로 상위권을 기록했다.

동양투신과 동원투신도 각각 한주간 1.97%, 1.95%의 수익률을 거두며 분발했다. 동원투신의 경우 지난 상반기 동안 –7.26%의 수익률을 거두며 랜드마크(연초이후 수익률-7.72%)과 함께 최하위권을 기록했던 바 있다.

한편 공모 시가채권형 펀드는 한주간 0.10%, 연환산으로는 5.45%의 비교적 양호한 성과를 이어갔다.

채권시장은 연 3주째 박스권안에서 주요 금리들이 1~2bp 하락했기 때문이다. 국고3년 1bp, 회사채(A+3년)이 1bp 하락했다. 직전 주 외환시장안정용 국채 발행 주대상이 될 것으로 예상돼 다른 금리가 하락하던 때 오히려 2bp 상승했던 국고5년물도 2bp하락하면서 하락기조에 동참했다.

채권시장이 이런 움직임을 보인 것은 미국의 단계적인 금리 인상 가능성이 짙어지는 가운데 국내 채권시장은 경제성장률 예상치 하향 조정 등 내수 회복이 가시권에서 멀어짐에 따라 해외 요소보다 국내 요소가 더 크게 작용을 했기 때문이다.

설정액 100억원 이상인 채권형 펀드 94개를 대상으로 수익률을 조사한 결과 KB자산운용의 KB장기주택마련채권 1이 한주간 0.18%, 연환산 9.46%로 가장 높은 성과를 거뒀다. KB막강국공채적립투자신탁이 연환산 8.59%의 수익률로 2위를 기록했다.

KB의 장기주택마련채권1은 총 97개의 종목으로 이뤄져 마치 인덱스펀드를 연상시키며 듀레이션이 3이상으로 운용되는 장기펀드다.

직전주 한주간 0.11%, 연환산 6.0%로 가장 양호한 수익률을 거둔 도이치투신의 도이치코리아채권1-1은 지난 주에는  0.13%(연 6.70%)로 상위 5걸에 랭크됐다. 이 펀드는 지난 4월말 기준으로  회사채A와 BBB급 회사채에 50%이상을 투자하고 있는 펀드로 저평가된 회사채 위주의 투자를 한다. 따라서 지표채권(국고3)보다는 국고대비 크레딧 스프레드 변동에 따라 동일 유형에 비해 초과수익률을 얼만큼 거두었는가 하는 정도가 영향을 받는다

설정액 300억원인 운용사 19곳 모두 플러스의 운용성과를 기록한 가운데 프랭클린투신, 도이치투신, 조흥투신 등 3곳이 연환산 6%이상의 수익률을 거둔 것으로 나타났다. 프랭클린은 공모펀드의 경우에는 국공채 위주로 운용하는 반면, 도이치투신은 도이치코리아채권1-1등 크레딧 부문에 대한 투자를 활성화하고 있는 운용사다. 상대적으로 동원투신과 교보투신 등은 연환산 4% 초반대의 상대적으로 저조한 수익률을 기록한 것으로 집계됐다.

자산운용협회가 조사한 수탁고 동향에 따르면 지난 한주간 총 수탁고는 6,539억원 증가한 165조 2,770억원으로 집계됐다. 이것은 직전 주 -7,188억원 줄었던 MMF에 한주만에 다시 자금이 3,744억원 증가했고, 채권형에도 7,534억원이 유입 되며 연 4주째 자금이 증가하고 있다. 그러나 혼합형(주식혼합과 채권혼합 모두)에서 연4주째 자금이 이탈하고 있는데, 지난 주에는 4,655억원이 감소해 현재 혼합형 잔고는 38조 8,133억원이다. 주식형 수탁고는 지난 주에는 96억원으로 모처럼 플러스를 보였다. <정승혜>