운용규모가 300억 이상인 성장형 펀드 운용사 중에서는 미래에셋맵스가 5.72%로 주간수익률 1위를 차지했고 우리운용, 한화운용이 각각 5.48%, 5.25%로 뒤를 이었다. 그동안 대량보유했던 IT주들의 약세로 우리운용과 함께 고전했던 KB운용도 5.05%로 상위권으로 부상해 눈길을 끈다.

100억원 이상이면서 1개월 이상 운용된  161개 성장형 펀드 중에서는 IT주에 집중투자하는 프레스티지코리아테크주식 2호가 6.62% 최상위에 랭크됐고 미래에셋맵스KBI주식1호 및 인베스트밸류장기증권A- 4호도 각각 6.09%, 5.97%로 3,4위를 기록했다.

10위권 이내 펀드들의 2월초 현재 보유내역 특징은 성장주 펀드이거나 성장주에 가까운 혼합주 선호경향을 가졌고 보유주식의 시가총액 평균이 시장평균(7조원)보다 낮은 3~5조원 사이로 중대형주 펀드라는 것이다.

300억 이상 시가채권형 펀드 운용사 중에서는 푸르덴셜운용이 0.09%(연 4.55%)로 가장 높은 수익을 냈다. 이 운용사의 포트폴리오 특징은 투자채권의 평균 듀레이션이 1.1로 업계평균 1.5보다 크게 낮고 평균 신용등급도 AA+로 회사채 및 특수채비중이 상대적으로 높다. 단기적인 금리급등(가각 급락)에 따른 평가손실 위험이 적었던 데다  상대적으로 높은 이자수익 때문에 좋은 성적을 얻었다고 분석할 수 있다. 푸르덴셜 다음으로는 동양운용 0.07%(연 3.52%), 흥국운용 0.06%(연 3.20%), 도이치운용 0.04%(연 2.24%) 등의 순으로 대체로 듀레이션이 짧고 회사채 금융채 투자비중이 높은 운용사들이다.

운용규모가 100억원 이상이면서  1개월 이상 운용된 채권형 펀드 63개 중에서 푸르덴셜운용의 안심국공채 6M-KM 1호가 0.14%(연 7.49%)로 단연 돋보이는 성적을 거두었다. 이 펀드는 보유채권 듀레이션이 0.99로 짧은데다 약 6%의 선물매도 포지션을 보유하고 있다.

다음으로 부자아빠알짜목돈키우기채권 1호도 0.08%(연 4.12%)의 수익을 냈는데 이 펀드의 채권듀레이션도 0.50으로 극히 짧은데다 국공채는 거의 없고 대부분 금융채와 회사채로 채워져 있다는 특성(평균신용등급 AA-)을 갖고 있다.

한편, 자산운용협회가 공시하는 수탁고 동향에 따르면 증권 및 단기금융(MMF)는 201조 3,294억원으로 한 주동안 2조5,049억원이 줄어들었는데 이는 단기금융의 자금이탈에 기인한다. MMF에 대기중이던 자금이 한 주동안 무려 3조3,235억원이나 빠져나갔다. 직전 3주간의 MMF 급증세와 지난주의 대량자금 유출은 판교청약과 관련이 있음을 입증하는 대목이다.  지난 2월이후 매주 3~5천억원씩 증가해 왔던 주식형은 지난주 2,249억원이 감소해 34조6,721억원을 기록했다. 주가가 회복세를 보이자 반등시점을 노려온 단기 투자자들이 자금을 빼내가고 있는 것으로 추정된다. 이는 주식혼합형에서 목격된다. 주식혼합형도 지난주 1,311억원이 줄어들어 9조4,517억원을 기록했다.

그러나 채권혼합형은 신년 기관투자가들의 자금집행이 시작됨에 따라 1주동안 1조1,766억원이 증가해 눈길을 끈다<제로인 최상길 상무>(www.funddoctor.co.kr)