지난해 4.4분기부터 숨고르기에 들어갔던 중소형주 펀드들이 연 2주째 맹위를 떨치고 있다.

펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 1일 아침 공시된 기준가격으로 한 주간 펀드수익률을 조사한 결과, 주식성장형(약관상 주식투자상한 70%초과)은 평균 3.00%를 기록했다. 특히 일부 중소형주 펀드들은 직전주 전반적인 약세 분위기에도 1%이상의 성과를 내더니 지난주에도 5% 전후의 수익을 낸 것으로 나타났다.

같은 기간 코스피지수 등락률이 2.81%를 기록한 가운데 중소형주 지수가 각각 5.39%, 4.41% 오른 데 따른 것이다. 중소형주 및 정보통신 비중이 높은 코스닥지수도 한주간 3.82%나 상승함에 따라 성장주 계열주식을 많이 보유한 대형주펀드들도 수혜를 입은 것으로 조사됐다.

주식투자 비중이 상대적으로 낮은 안성형(주식비중 41~70%)은 1.68%, 안정형(주식비중 10~40%)은 0.83%의 수익률을 각각 나타냈다. 안정형 펀드는 연초후 수익률에서 0.24%로 다시 플러스 상태로 돌아섰다.

채권펀드는 한 주간 0.08% (연 4.21%)의 이익을 냈다. 세부 유형별로는 회사채에도 투자하는 공사채형이 0.08% (연 4.32%)로 같은기간 0.07%(연 3.73%)를 기록한 국공채형에 비해 상대적으로 강세를 보였다. 이는 국고채 3년물 유통 수익률이 보합세를 보인 반면 회사채 BBB-3년물 유통수익률은 같은 기간 0.03%포인트 하락(가격 상승)한데 따른 것이다.

  
  펀드별로는 설정 원본액이 100억원 이상이면서 운용기간이 1개월이 넘는 179개 성장형 펀드 모두가 한 주 동안 이익을 거둔 것으로 나타났다. 중소형주와 코스닥 종목이 상대적 강세를 보임에 따라 그 동안 부진했던 중소형주 투자비중 높은 펀드들이 대체로 상위권에 위치한 모습을 보였다

‘유리스몰뷰티주식’이 한 주간 6.00%로 가장 많은 수익을 올렸다. 이는 성장형 펀드 주간 수익률의 2배에 달하는 것이다. 주요보유종목 및 등락률을 보면 서부트럭터미 10.53%, 삼익THK 7.64%, BYC 11.35%, 대한제당 21.11% 등이다. 이 펀드는 1개월 수익률 경쟁에서도 유일하게 7%가 넘는 수익률로 1위를 차지했다.

이외에 같은 중소형주 펀드에 해당하는 ‘미래에셋솔로몬나이스주식형 1’ 및 ‘미래에셋3억만들기중소형주식’ 1(ClassA)’도 각각 4.95%, 4.73% 그 뒤를 이었다.

중소형주 펀드가 아닌 KB운용의 펀드들도 돋보이는 성과를 보였다. 특히 KB스타레드성장주식 1은 성장주에 가까운 혼합주 스타일로 대형주 비중이 높은 펀드이다. 이 펀드가 양호한 성과를 보인 것은 한동안 골치거리였던 하이닉스가 한주간 6.67%가 상승한 덕도 있지만 LIG손해보험, 동아제약, 동부건설, 현대해상 등 주요보유종목들이 10% 이상의 고수익을 냈기 때문이다.
 

  
  설정원본액이 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 47개 채권펀드 중 ‘도이치코리아채권1- 1ClassI’ 이 0.11% (연 5.92%)로 주간성과 1위를 차지했다. 이어서 ‘동양모아드림채권 1’펀드도 0.11%(연 5.89%)로 상대적으로 우수한 성과를 기록했다.

주간 성과 상위권 펀드들의 특징은 대체로 보유채권의 신용등급이 상대적으로 낮거나 신용등급이 높으면서 채권듀레이션(잔존만기 유사개념)이 1년 정도인 펀드들이다. 이에 반해 신용등급이 높으면서 듀레이션이 긴 채권펀드들은 대부분 하위권으로 밀려난 것으로 조사됐다.

상위권을 차지한 ‘도이치코리아채권1- 1ClassI’ 와 ‘동양모아드림채권 1’ 의 신용등급은 유형평균인 AA+(이하 6월초 기준) 보다 낮은 A0에 해당한다. 그러나 0.04%(연1.89%)로 부진한 성과를 보인 ‘Tops국공채채권 1’은 AAA로 신용등급이 높고 듀레이션 또한 2.71로 상대적으로 길다. 
 

  
 한편 자산운용협회에 따르면, 증권 및 단기금융 펀드 수탁고는 한 주간 1조2,768억원이 감소한 192조274억원으로 집계됐다. 이는 주식형 펀드가 전주와 유사한 3,319억원이 증가했으나 MMF 자금이 1조 8,063억원 감소한데 따른 것이다. 채권혼합펀드에서 3,989억원 증가했고 주식혼합펀드와 채권펀드에서 각각 283억원, 1,730억원 감소했다.  [제로인 조성욱: www.funddoctor.co.kr]