서브프라임 모기지 부실로 신용 경색 위기감이 깊어지면서 코스피지수가 사상 최대 폭으로 하락했다. 주식시장의 영향을 받아 국내 주식펀드도 일제히 큰 폭의 손실을 본 것으로 나타났다. 하지만 국내 주식펀드의 급락에도 불구하고 주식펀드로의 자금유입은 이어졌다. 

 펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 17일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 약관상 주식투자 상한이 70%를 초과하는 성장형 펀드는 한 주간 -11.74%의 평균 수익을 기록했다. 같은 기간 11.35% 하락한 코스피 지수보다 저조한 성과다. 이는 성장형 펀드 내 편입비중이 평균 7%에 달하는 코스닥 지수가 15.21% 하락하며 코스피 지수보다 부진한 성과를 보인 탓이다. 주식투자비중이 성장형보다 낮은 안정성장형(주식투자비중 41~70%)과 안정형(주식투자비중 10~40%)은 각각 -6.91%, -3.43%의 수익률을 기록했다. 이외에 코스피200지수를 추종하도록 설계된 인덱스 펀드는 같은 기간 -10.23% 수익률로 상대적으로 양호한 성적을 기록했다.

 채권펀드는 주간 0.22%(연환산 11.52%)로 우수한 성적을 보였다. 지난 주 채권시장은 신용경색 우려에 따른 증시 급락으로 안전 자산 선호 현상이 강화되자 채권금리가 하락세를 보였다. 같은 기간 국고채 3년물 유통수익률은 0.08%포인트 하락(채권가격상승)하는 등 강세를 나타냈다. 세부 유형별로 살펴보면 국공채형은 0.15%(연환산 7.83%), 공사채형은 0.23%(연환산 12.04%)의 수익을 기록했다.






 설정원본액 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 229개 성장형 펀드 모두가 손실을 기록한 가운데 주간 최고 수익펀드와 최저 펀드의 수익률 차이도 8%포인트 이상 벌어지는 등 개별펀드간 성과도 큰 격차를 보였다.
펀드별로는 ‘프런티어배당한아름주식1A’ 펀드가 한 주간 –8.23%로 가장 양호한 수익률을 기록했다. 이 펀드는 대형 고배당 종목에 주로 투자하는 펀드로 보유비중이 높은 △KT&G △한국전력 △SK텔레콤 △KT △LG석유화학 등이 선방하면서 상대적으로 안정적인 모습을 보였다. 이로써 직전주 97위를 기록했던 1개월 %순위도 금주 18위로 껑충 뛰어 올랐다. 
주간성과 2,3위는 ‘미래에셋솔로몬플래너주식형G- 1CLASS-A’ (–8.88%) 와 ‘미래에셋인디펜던스주식형G- 1CLASS-A’ (–8.88%) 펀드가 차지했다. 이들 펀드들은 자산의 20%이내를 아시아태평양지역 투자 펀드에 투자해 운용하는 펀드로 편입 펀드 중 아시아퍼시픽파이낸셜펀드와 인디아어밴티지 펀드가 국내시장보다 덜 하락하면서 상대적으로 양호한 수익률을 기록했다. 반면 ‘유리웰스중소형인덱스주식(C/A)’ 펀드는 한 주간 16.68% 하락하며 최하위에 머물렀다.




 설정원본액 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 46개 채권펀드 중 20개 펀드가 연환산 8%를 초과하는 성과를 기록했다. 한 주간 국고채 1년물과 국고채 3년물 유통수익률이 각각 0.02%, 0.08% 포인트 하락하는 등 금리가 하락했다. 장기 금리가 상대적으로 크게 하락하면서 듀레이션(잔존만기 유사개념)이 긴 펀드들이 상대적으로 양호한 수익률을 기록했다.
‘Tomorrow장기우량채권K- 1 ClassA’ 펀드가 0.41%(연환산 21.39%)로 주간 가장 높은 수익률을 기록하며 한 주 만에 월간성과 1위를 탈환했다. ‘PCA스탠다드플러스채권I-34ClassC-F’ 펀드도 0.21%(연환산 11.06%)의 수익률을 기록하면서 월간 성과 순위가 직전주 12위에서 6위로 올랐다. 이외에도 △ 푸르덴셜연금채권KM 1 △ 신한국공채장기채권SH- 1 펀드가 각각 0.21%(연환산 10.96%) , 0.21%(연환산 10.80%)로 우수한 성과를 보였다. 반면 ‘Tops국공채중기채권 1’ 펀드는 스왑 전략이 오히려 펀드수익률에 악영향을 주면서 주간 –0.06%(연환산–3.09%)의 손실을 기록했다.

 



 한편 자산운용협회에 따르면, 증권 및 MMF 수탁고는 총 219조 2,313억원으로 한 주간 2조 2,823억원이 감소했다. 주식형 수탁고는 수익률 악화에도 불구하고 직전주 대비 1조 4,167억원의 자금이 늘어난 78조 7,217억원을 기록했다. 반면 MMF 수탁고는 2조 8,504억원 감소한 53조 3,220억원으로 집계됐다. 같은 기간 채권혼합과 채권형 수탁고는 각각 6,758억원, 3,117억원이 감소했다.


[제로인 조성욱 펀드애널리스트 : www.funddoctor.co.kr]