코스피지수가 유가 상승으로 인한 인플레이션 우려와 외국인의 24거래일 연속 매도세 지속 등 악재가 겹치며 주중 1500선이 붕괴됐다. 지수가 큰 폭으로 하락하면서 국내 주식펀드 역시 5주 연속 하락흐름을 보였다.

펀드평가사 제로인(www.funddoctor.co.kr)이 11일 아침 공시된 기준가격으로 펀드수익률을 조사한 결과, 일반주식 펀드는 한주간 3.74%의 손실을 봤다. 그러나 이는 같은 기간 4.30% 하락한 KOSPI지수에 비해 양호한 성과다. 지난 한 주 중소형주가 각각 3.81%, 2.39% 하락한 반면, 같은 기간 대형주는 -4.45%로 4.30% 하락한 KOSPI지수보다도 더 큰 낙폭을 보이며 지수하락을 주도했다.

지난주 상대적으로 낙폭이 적었던 중소형주에 주로 투자하는 중소형주식 펀드가 주간 -3.17%로 주식형 펀드 가운데서는 가장 양호한 모습을 보였다. 같은기간 배당주식 펀드는 4.12%의 손실을 기록했고 KOSPI200지수를 추종하도록 설계된 KOSPI200 인덱스 펀드는 주간 -4.40%로 주식형 펀드 가운데 가장 부진한 성적을 기록했다.

이외에 주식투자비중이 낮은 일반주식혼합펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 2.02%, 1.10%의 손실을 기록했다.

채권 시장에서는 FRB가 기준금리를 현 2.0%로 유지, 금리 인상을 하지 않을 것이라는 전망들이 나오며 미 장기 금리가 큰폭으로 하락했다. 여기에 국제 유가 하락 반전, 원/달러 환율 급락 등의 영향으로 국내 채권 금리가 하락(가격상승)하며 일반채권펀드는 주간 0.14%(연환산 7.51%)의 수익률을 기록했다.

이 기간 국고채 3년물과 5년물 유통수익률은 직전주보다 0.05%포인트, 0.08%포인트 하락하면서 일반중기채권펀드가 주간 0.37%(연환산 19.49%)의 수익률로 가장 높은 성적을 거뒀고, 이어 우량채권펀드가 0.16% (연환산 8.35%)의 수익을 기록했다.



순자산 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 354개 주식형(기타 인덱스제외) 펀드 중 216개 펀드가 코스피지수 수익률인 -4.30%보다 높은 성과를 올렸고, 그 가운데서 중소형주식 펀드가 우수한 모습을 보였다.

펀드별로는 ‘알리안츠GIBest중소형주식A 1(C/B)’펀드가 -2.44%의 수익률로 주간 성과 1위를 차지했고, ‘유리스몰뷰티주식 A’가 7위에 올라서는 등 가치주 펀드들이 상위권에 위치했다. ‘알리안츠GIBest중소형주식A 1(C/B)’ 는 주간 하락폭이 컸던 전기 전자(-9.95%) 비중이 시장보다 낮고 상대적으로 하락폭이 적었던 화학(-2.59%) 비중이 가장 높았던 것이 수익률을 지키는데 보탬이 됐다. 개별 종목으로는 펀드 내 보유비중이 높은 효성(6.02%)과 영원무역(2.92%) 등이 상승하며 하락장에서 상대적으로 선방할 수 있었다.

월간성과에서도 한국밸류자산의 ‘한국밸류10년투자연금주식 1’과 ‘한국밸류10년투자주식 1’펀드가 각각 -2.63%, -2.74%의 성적으로 1위와 4위를 차지하는 등 가치주 펀드들이 월간성과 상위권에 대거 포진되는 모습을 보였다.



순자산 100억원 이상, 운용기간이 1개월이 넘는 55개 채권펀드 중 3개를 제외한 52개 펀드가 플러스(+)성과를 기록한 가운데, 43개 펀드가 콜금리(연 5.02%)를 초과하는 수익을 올렸다.

국고채 3년물과 5년물 유통수익률은 직전주보다 0.05%포인트, 0.08%포인트 하락한 가운데, ‘와이즈premier12채권 2’가 주간 0.66%(연환산 34.53%)로 1위를 기록했다. 설정된지 6개월 남짓한 이 펀드는 국공채, 통안채, 금융채, 회사채에 골고루 투자하고 있으며, 듀레이션이 5년 이상으로 길어 우수한 성과를 낼 수 있었다.
주간 순위에서는 듀레이션이 긴 중기채권 펀드들이 대거 상위권에 위치한 반면, 듀레이션이 짧은 초단기채권펀드는 주간성과 하위권에 머물렀다.

월간 순위에서는 ‘알파에셋위너스채권형 1(C-C 1)’펀드가 한달간 0.55%(연환산 6.71%)의 수익률로 1위를 차지했다. 이 펀드는 채권을 60% 정도로 낮게 편입하고 있으며 보유채권 듀레이션이 0.67년으로 상대적으로 짧다. 월간성과에서는 듀레이션이 짧은 펀드들이 상위권에, 중기채권 펀드들이 하위권에 위치해 주간 순위와 반대되는 모습을 보였다.



한편 11일 제로인 유형분류 기준으로 조사한 공모 국내펀드 순자산액은 157조 3,215억원으로 집계됐다.

현금흐름으로 살펴보면, 한주간 국내 펀드는 1조 2,952억원이 순유입됐다. 유형별로는 주식형펀드가 5주 연속 마이너스 수익을 보였음에도 주식형펀드로 5,838억원의 자금이 흘러 들었다. 특히, KOSPI200인덱스 펀드로 5,585억원이 유입됐다. 채권형과 채권혼합형 펀드는 각각 186억원, 268억원의 자금이 빠져 나갔다. 한편, MMF형은 7,550억원의 자금이 순유입됐다.




[ 김혜숙 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]