주간 국내증시는 장중 변동성이 두드러진 흐름이 이어진 가운데 코스피는 한주간 2.34% 상승했다.

두바이 및 그리스發 사태 등 대외적인 악재에 따른 글로벌증시 하락에도 불구하고 우호적인 수급여건과 미국의 11월 고용지표 개선으로 투자심리가 호전된 가운데 국제통화기금(IMF)이 한국의 내년 경제성장률을 4.4%로 상향조정하며 증시는 상승세를 보였다. 여기에 외국인과 기관을 중심으로 한 프로그램 매수세가 꾸준히 유입된 점이 증시 상승을 이끌었다.

하지만 한주간 국내 증시는 전반적으로 쿼드러플워칭데이(선물옵션 동시 만기일) 등 수급변수로 인해 전약후강 흐름을 보이며 변동성이 커진 모습이었다.

기후협약 총회 개최 소식에 탄소배출권 및 풍력발전 관려주가 상승세를 보였고, 아이폰 출시 등에 따른 모바일 컨텐츠와 모바일 결제 서비스 관련주가 상승하며 코스닥은 1.86% 올랐다.

같은 기간 대형주는 2.43% 상승했고, 중형주와 소형주는 각각 2.07%, 1.98% 올랐다.

업종별로 살펴보면 철강금속(-1.81%), 보험업(-1.21%), 의료정밀(-0.94%)를 제외한 대부분의 업종이 상승한 가운데 기계, 운수장비가 각각 6.84%, 6.35% 올랐다.

펀드평가사 제로인(www.FundDoctor.co.kr)이 11일 아침 공시된 기준가격으로 펀드 수익률을 조사한 결과, 일반주식펀드는 한주간 1.86%의 수익률을 기록했다.

코스피200지수 수익률을 추종하도록 설계된 인덱스 펀드는 주간 2.22% 수익률로 일반주식펀드 중 가장 우수한 성과를 올렸고, 중소형주식펀드와 배당주식펀드는 각각 2.16%, 1.83% 상승했다.

주식투자비중이 주식형보다 낮은 일반주식혼합 펀드와 일반채권혼합펀드는 각각 0.90%, 0.47%의 수익률을 나타냈다.




순자산 100억원 이상, 운용기간이 1개월 이상인 368개 국내 주식형(기타 인덱스제외)펀드 모두가 플러스 성과를 보인 가운데 39개 펀드는 코스피 등락률 2.34%를 상회하는 성과를 기록했다.

업황 불안에 조정폭이 컸던 조선주에 외국인의 저가매수세가 유입되며 강세를 보이면서 관련 종목에 투자비중이 높은 펀드가 주간성과 상위권을 차지했다.

펀드별로 살펴보면 ‘우리부울경우량기업플러스 1[주식]A1’가 주간 3.80%로 가장 우수한 수익률을 기록했다. 주식내에서 비중이 높은 전기전자(3.73%), 화학(2.43%), 운수장비(6.17%) 업종의 상승이 펀드 성과에 긍정적으로 작용했다.

이어 ‘NH-CA대한민국베스트30 [주식]Class C’, ‘한국투자셀렉트가치 1(주식)(A)’가 각각 3.46%, 2.94%로 상위권을 차지했다.




한주간 채권시장은 최근 채권시장의 강세에 따른 조정심리가 우세한 가운데, 국내증시 호조와 한은 총재의 금리인상 시사로 약세를 보였다.

국고채 금리는 단기급락에 따른 조정심리로 상승 출발했다. 여기에 국고채(3년) 입찰 부진이 겹쳐지며 약세로 출발했으나 외국인이 국고채 선물을 순매수하고, 그리스발 불안에 따른 안전자산 선호경향이 강화되며 국고채 3년물 금리는 4.17%포인트까지 하락했다.

하지만 10일 금통위의 금리 동결 결정에도 불구하고 한은 총재가 금통위 직후 가진 기자회견에서 “앞으로는 매월 경기 및 물가를 고려하여 금리 인상시기에 대해 고민할 것 같다”고 언급하며 금리인상을 시사하고, 외국인이 국채선물에서 순매도로 전환하며 금리가 급등했다.

이에 한주간 채권시장은 전월물에 걸쳐 금리가 상승(채권가격 하락)했다. 특히 국고채 2년물 금리가 0.49% 급등했다. 국고채 1년물과 3년물 금리는 각각 0.15%포인트씩 상승했고, 국고채 5년물 금리는 0.16%포인트 올랐다.

채권시장 약세에 일반채권펀드는 0.07% 하락했다. 듀레이션이 상대적으로 길어 시장에 대한 민감도가 큰 중기채권펀드는 -0.29% 수익률로 가장 저조한 성과를 기록했고, 우량채권펀드는 -0.19% 수익률을 보였다.
초단기채권과 하이일드채권만이 0.04%, 0.03% 수익률로 상승 마감했다.




순자산액 100억원 이상, 운용기간이 1개월 이상인 60개 채권펀드 중 13개 펀드만이 플러스 수익률을 기록했다.

채권시장 약세에 상대적으로 듀레이션이 짧아 시장에 대한 민감도가 작은 펀드들이 주간성과 상위권을 차지했다.

펀드별로는 ‘한국투자퇴직연금 자 1(국공채)’가 0.12% 수익률로 주간성과 1위를 차지했다. 이 펀드의 보유채권 평균 듀레이션은 2.63년으로 중기를 띄고 있지만 국채선물 매도를 통한 듀레이션 축소전략에 양호한 성과를 올렸다.




11일 현재, 제로인 유형분류기준으로 펀드 자금 동향을 조사한 결과 공모 국내펀드 순자산액은 한 주간 9,244억원이 증가한 166조 3,945억원으로 집계됐다.

그러나 연말이 다가오면서 개인 및 기관들이 현금자산 확보에 나서면서 절대수익추구형과 기타를 제외한 전 유형에서 설정액이 감소했다. 특히 두바이 사태가 진정되면서 1600선을 회복, 상승세를 이어가는 과정에서 환매성 자금이 몰리며 주식형펀드(ETF제외) 설정액은 다시 유출세로 돌아서며 직전주 대비 4,547억원 감소했다. MMF 설정액 역시 3,111억원 줄었다.



[ 류승미 제로인 펀드애널리스트 www.FundDoctor.co.kr ]