[4월8일 ~ 13일] 주식형, 시장 충격으로 상승세 제동

이렇다할 휴식 없이 강행군하던 주식형 펀드에 한꺼번에 피로가 몰려왔다. 지난주 인덱스, 성장형 펀드가 4%가 넘는 손실을 입는 등 대부분의 주식 관련 펀드가 주가 급락세로 그동안 지속되던 상승세에 난기류가 형성됐다.

그럼에도 일반성장형을 제외하면 같은 기간 총 설정금액이 1조원을 넘어선 인덱스 펀드를 비롯해 대부분 주식관련 펀드의 자금흐름은 양호한 모습을 보여줬다. 일반성장형 펀드는 기관 자금의 상환 등으로 지난주에도 순감해 4주 연속 감소세를 보였다.

지난 13일 공시된 기준가격으로 제로인이 펀드수익률과 자금동향을 조사한 결과, 일반 성장형 펀드는 최근 1주일 동안 -4.28%를 기록했다. 올 들어 주간 수익률로는 가장 저조한 것으로 주식시장이 급속히 냉각됐기 때문이다.

주 후반의 안정세에도 불구하고, 주 초 및 중반 미 증시하락과 옵션만기에 따른 매수차익잔고 청산 부담 등이 맞물리며 지난주 종합주가지수가 4.61%의 급락세를 기록했다. 이에 따라 현재 전체자산 대비 평균 80%를 주식에 투자하고 있는 일반 성장형 펀드에 직접적인 영향을 준 것이다.
  
전체자산의 70%이내에서 탄력적으로 주식에 투자하는 일반 안정성장형 펀드도 -2.00%, 안정형 펀드 역시 -1.02%의 손실을 입는 등 일반 주식형 펀드 모두 급락세를 보여 시장영향권에서 벗어나지 못했다.

설정금액 100억원 이상이면서 1개월 이상 운용된 280개 일반 성장형 펀드 중 불과 14개만이 -3%이내에서 수익률 방어에 성공한 반면 57개 펀드는 같은 기간 -5%를 넘는 손실을 입었다.

안정형에서는 전체 조사대상 펀드 97개 중 0.58%의 수익을 낸 동양투신의 오리엔트파워노벨혼합A10- 3호를 비롯해 16개만이 플러스 수익률을 기록했다.

일반 성장형 펀드의 설정규모가 300억원 이상인 운용사를 대상으로 한 운용사 수익률에선 모든 운용사가 마이너스 수익률을 보인 가운데, 한빛운용과 템플턴 운용이 지난주 각각 -1.72%, -2.47%를 기록해 선전했다.
그러나 강세장에서 돋보이는 성과를 올리던 미래에셋과 SK운용은 각각 -6.09%, -5.44%의 손실을 입어 피해가 컸던 것으로 나타났다.

특수형 펀드로 분류되는 인덱스 펀드 역시 지난주 -4.36%의 손실을 입어 주식 관련 펀드 중 가장 저조했고 코스닥 펀드 역시 -3.89%를 기록했다.
지난주에는 공모주와 투기채 비중이 높은 하이일드, 후순위채 펀드마저 각각 -0.15%, -0.46%의 손실을 초래한 것으로 나타났다.    

반면 위험 중립적인 운용을 하는 차익거래 펀드만이 지난주 0.16%를 기록해 상대적으로 부각됐다.

특수형을 제외한 일반 주식형 펀드의 설정액은 지난 1주일간 1,944억원이 증가해 12일 현재 22조9,193억원으로 집계됐다.
채권형 펀드에서 넘어온 자금 등으로 안정형 펀드에서 2,262억원이 순증한 반면 기관펀드를 중심으로 자금이 이탈한 일반성장형 펀드에서는 1,026억원, 안정성장형에서 233억원이 순감했다.

한편 시가 채권형 펀드의 수익률은 주식형 펀드와는 상반된 모습을 보여줬다.
3년 만기 국고채 수익률이 지난주 0.04%포인트 하락하는 등 주요 채권가격이 오름세를 보이면서 시가 채권형 펀드는 지난 1주일간 0.11%를 기록했다.

그러나 성과 개선이 자금 유입으로는 연결되지 못한 채 지난주에도 설정금액이 감소했다.
지난 한 주 시가채권형은  1조806억원이 순감해 12일 현재 총 설정액은 43조5,970억원으로 집계됐다.

MMF는 지난주에도 8,810억원이 증가, 12일 현재 설정액은 44조9,595억원으로 집계돼 시가 채권형 펀드의 설정규모보다 커진 상태다.<윤가람>

 

◎ 주식 관련 펀드 설정금액 추이

단위: 억원, %

구 분

4월6일

4월 13일

증감액

주간수익률

총       계

   527,852

    528,877

     1,025

　

성       장

   161,910

    161,757

-       153

　

안정성장

     47,005

      47,080

          75

　

안       정

   309,714

    311,364

     1,651

　

일반전체

   228,190

    229,193

     1,944

　

일반성장

   124,305

    123,278

-    1,026

-4.28

일반안성

     35,515

      35,282

-       233

-2.00

일반안정

     69,313

      70,632

     2,262

-1.02

코  스  닥

       6,552

       6,636

          83

-3.89

스       폿

             1

              1

            -

　

인  덱  스

       9,837

      10,487

        650

-4.36

후순위채

     66,355

      63,290

-    3,065

-0.46

하이일드

     91,782

      92,509

        727

-0.15



◎ 채권 관련 펀드 설정금액 추이

구분

4월6일

4월 13일

주증감

주간수익률

장부가전체

   453,293

    461,969

     8,676

　

(MMF)

   440,785

    449,595

     8,810

0.08

시가평가전체

   446,776

    435,970

-  10,806

0.11

(단기)

   246,162

    240,128

-    6,035

0.11

(중기)

   131,650

    128,674

-    2,976

0.10

(장기)

     68,963

      67,168

-    1,796

0.13

시가일반전체

   347,719

    337,793

-    9,927

　

(단기)

   194,733

    188,796

-    5,937

　

(중기)

     84,965

      82,765

-    2,200

　

(장기)

     68,021

      66,231

-    1,790

　

시가국채전체

     99,057

      98,177

-       880

　

(단기)

     51,429

      51,331

-        98

　

(중기)

     46,685

      45,909

-       776

　

(장기)

          942

          937

-          6

　

　

　

　

　

　

비  과  세

     59,298

      57,874

-    1,424

　


*대우채 관련펀드, 모펀드, 사모펀드, 해외투자 펀드를 제외한 수익증권과 뮤추얼펀드를 합한 금액임.
*채권형 중 장부가는 1998년 11월16일 이전 설정펀드와 MMF(초단기 포함)를 합한 금액임.
*시가형은 일반형, 국채형, ABS형(일명 회사채펀드)으로 구성되며 일반형은 국채형을 제외한 나머지 펀드를 가리킴.
*비과세펀드는 최근 판매된 비과세 펀드를 말하며 설정금액의 경우 시가중기일반, 시가중기국채에 포함된 것을 별도로 보여주고 있는 것임
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