- 3대지수 1%미만 올라..주간으론 3주째 랠리
- 소비재-헬스케어 강세..갭-트루릴리전 급등

[뉴욕= 이데일리 이정훈 특파원] 뉴욕증시가 조정 하루만에 다시 반등에 성공했다. 굵직한 이슈가 없는 가운데서도 유로존 경제지표 호조와 주요 7개국(G7) 재무장관 및 중앙은행 총재 회의에 대한 관망으로 상승했다.

10일(현지시간) 다우지수는 전일대비 35.87포인트, 0.24% 상승한 1만5118.49로 장을 마감했다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수도 7.03포인트, 0.43% 오른 1633.70을 기록했고, 나스닥지수도 전일보다 27.41포인트, 0.80% 높은 3436.58을 기록했다.

3대 지수는 주간으로도 1~1.7%씩 오르며 3주일 연속으로 상승랠리를 이어갔다.

별다른 이슈가 없는 가운데 유로존에서 독일의 3월 수출이 호조를 보였고 이탈리아의 4월 산업생산이 두 달 연속으로 개선된 것이 투자심리를 안정시켰다.

벤 버냉키 연방준비제도(Fed) 의장이 대외 강연에서 “저금리 하에서 과도하게 고수익을 좇는 위험 추구행위에 대해 예의주시하고 있다”고 밝혔지만 큰 재료는 되지 못했다. 오히려 이날부터 이틀간의 일정으로 열리는 G7 재무장관 회의 결과에 대한 관망심리가 강했다.

업종별로 등락이 엇갈린 가운데 소비재와 헬스케어 관련주가 강했던 반면 에너지주는 약세를 보였다.

델은 칼 아이칸이 사우스이스턴 에셋매니지먼트와 팀을 이뤄 인수 제의를 할 것이라는 소식에 0.98% 올랐다. 아르셀로 미탈은 실적 호조를 등에 업고 4% 이상 상승했다. 여행 온라인 사이트인 프라이스라인닷컴도 실적 호조 덕에 3.78% 올랐다.

의류 소매업체인 갭은 4월 동일점포매출 호조 덕에 5.62% 급등했고, 고가 청바지 등을 만드는 트루릴리전은 사모투자펀드인 타워브룩 캐피탈파트너스에 8억3500만달러에 인수될 것이라는 소식에 8% 이상 치솟았다.

◇ 빌 그로스 “채권 30년 강세장 끝난 것 같다”

세계 최대 채권펀드인 핌코사 창업주이자 최고투자책임자(CIO)인 빌 그로스가 30년간 이어져온 채권시장의 강세장이 지난달 말로 끝났다고 주장했다.

그로스 CIO는 이날 자신의 트위터상에 “채권 강세장이 지난달 29일에 끝난 것 같다”는 글을 남겼다. 이에 대해 그로스 CIO는 “이는 미 국채만을 언급한 것은 아니며 투기등급의 고수익 채권을 포함한 모든 채권의 강세장이 끝났다는 의미”라고 부연했다.

구체적으로 이같은 주장을 밝힌 이유를 언급하진 않은채 그는 “물론 당장 10년만기 미 국채 금리가 최저 수준에 도달했다고 말할 수는 없지만, 직감적으로 채권시장 강세는 끝났다는 느낌을 가지고 있다”고 말했다. 이어 “앞으로 국채 투자에 따른 수익률은 2~3% 수준에 머물 것”이라고 예상했다.

채권시장에서 강력한 영향력을 발휘하는 그로스 CIO의 발언이 전해진 뒤 채권시장에서 10년만기 미 국채 가격은 장중 하락을 접고 일중 저점 수준에서 머물고 있다. 10년만기 국채금리는 전일대비 9bp(0.09%포인트) 높아진 1.901% 수준에서 거래되고 있다. 전날 핌코가 자사 웹사이트에 올린 운용 보고서를 보면 그로스 CIO는 지난달까지 미 국채 보유규모를 크게 늘렸다.

◇ 전문가들, 올해 미국 성장전망 평균 2%로 소폭상향

경제 전문가들이 미국의 올 2~3분기 국내총생산(GDP) 성장률 전망치를 하향 조정했지만, 연간 전망치는 오히려 소폭 높인 것으로 조사됐다.

이날 필라델피아 연방준비은행이 42명의 이코노미스트 등을 대상으로 실시한 설문조사 결과, 전문가들이 전망한 2분기 미국 성장률은 평균 1.8%였다. 이는 앞선 2월 조사에서의 2.3%보다 0.5%포인트나 낮아진 것이다. 또 3분기 성장률 전망치 역시 종전 2.6%에서 2.3%로 낮춰 잡았다.

다만 1분기 성장률 호조와 향후 4분기에 예상되는 성장 반등으로 올해 연간 성장률 전망치는 2%를 유지할 것으로 예상했다. 이는 종전 전망치인 1.9%보다 0.1%포인트 오히려 높아진 것이다.

노동시장은 회복세를 지속할 것으로 전망했다. 올해 실업률이 평균 7.6%를 기록할 것이라며 종전 전망치인 7.7%보다 더 낮춰 잡았다. 가장 최근 발표된 4월 실업률은 7.5%였다. 또한 인플레이션은 연중 내내 안정적일 것으로 봤다. 올해 소비자물가 상승률이 1.7%에 그칠 것으로 전망하며 종전 전망치인 2.0%보다 더 낮게 봤다. 다만 근원(코어) 물가 상승률은 2%로, 종전 1.9% 전망치를 소폭 상향 조정했다.

◇ 버냉키 “저금리에 과도한 위험추구 예의주시”

벤 버냉키 연방준비제도(Fed) 의장이 장기간 저금리에 따른 시장 참가자들의 과도한 위험 추구행위(risk taking)을 경계하며 이를 예의주시하고 있다고 경고했다. 또 그림자 금융(쉐도우 뱅킹)과 머니마켓펀드(MMF), 도매 자금조달시장에 대한 우려감도 표시했다.

버냉키 의장은 이날 시카고 연방준비은행이 주최한 뱅킹 컨퍼런스에 참석, “지금처럼 시장금리가 아주 낮은 상태에서 벌어지는 상대적으로 높은 수익률을 추구하는 행동(reaching for yield)을 인식하고 있으며 이로 인해 야기될 수 있는 위험에 대해 예의주시하고 있다”고 밝혔다. 이어 “이같은 위험 추구가 자산가격에 영향을 주고 금융기관들의 펀더멘털과 금융 시스템 전체에 악영향을 미칠 수 있다”고 지적했다.

이는 최근 상대적인 고금리를 추구하는 자금들이 투기등급 채권(정크본드)에 몰리는 등 일부 위험신호가 나타나고 있다는 점을 감안한 것으로 보이며, 이런 점에서 연준이 주식시장보다 채권시장에 더 많은 우려를 하고 있다는 의미로 받아들여지고 있다. 다만 버냉키 의장은 구체적으로 어떤 자산에 대해 이같은 우려를 하는지는 언급하지 않았다.

또한 버냉키 의장은 “과거 2008년과 달리 이제 미 재무부가 더이상 MMF내 투자자들의 자금에 대해 보장하는 법적 책임이 없다”고 지적하며 상황에 따라 MMF에서 자금 이탈할 우려가 여전하다며 이에 대한 제도 개혁을 재차 촉구했다. 아울러 그는 “단기적으로 은행 등 금융기관들이 참여하는 도매 자금조달시장(wholesale funding markets)에서의 중대한 리스크도 여전히 남아있다”며 “핵심 리스크 중 하나는 브로커와 딜러, 또는 다른 중요한 차입자의 실패로 인해 시스템이 위험해질 수 있다는 것”이라고 지적했다.

◇ 크루그먼 “버블없다..버냉키에 대한 증오가 논쟁촉발”

노벨 경제학상 수상자인 폴 크루그먼 프린스턴대 교수가 최근 주식과 채권시장의 버블 논란을 일축하며 이는 어디까지나 벤 버냉키 연방준비제도(Fed) 의장에 대한 비이성적인 증오에서 초래된 것이라고 주장했다.

크루그먼 교수는 이날 뉴욕타임스(NYT)에 기고한 컬럼을 통해 미국 증시가 연일 사상 최고치를 경신하고 있고 국채금리도 덩달아 하락하면서 버블 논란이 생기고 있지만 이에 신경쓸 필요가 없다고 밝혔다. 컬럼에서 그는 “분명히 현재 채권시장에는 어떤 버블도 없다”고 단언했고 “주식시장에서의 버블도 아마 없을 것으로 본다”고 말했다.

현재 채권시장에 대해서는 “만약 연준이 단기 기준금리를 조만간 4~5%까지 인상한다고 믿는다면 2% 아래에서 10년만기 미 국채를 사길 원하는 사람은 없을 것”이라며 “그러나 그런 일은 일어나지 않을 것이기 때문에 채권을 사고 있는 것”이라고 말했다. 크루그먼 교수는 “연준은 실업률이 높고 인플레이션이 낮은 지금과 같은 상황에서 공식적으로 금리를 인하한다”며 “이미 기준금리는 사실상 제로(0) 수준까지 가 있기 때문에 더 내려갈 여지가 없고 추가로 금리를 인하할 수도 없지만, 실업률이 많이 떨어지고 인플레이션이 치솟을 때까지 연준이 기준금리를 올릴 것이라고 말하기도 어렵다”고 지적했다.

특히 크루그먼 교수는 “이런 상황에서도 버블 우려가 나타나는데는 몇 가지 이유가 있다”며 “그 중 하나는 바로 버냉키 연준 의장과 그가 하는 모든 일에 대한 깊은 증오”라고 비판했다. 그는 “이런 사람들은 버냉키의 통화완화 정책이 끝나길 원하고 있고 또한 그 정책들이 극적으로 실패하길 원하고 있다”며 “그러나 버냉키에 대한 증오는 투자전략을 세우는데 좋은 토대가 될 수 없다”고 강조했다.

◇ 달러/엔환율, 101엔도 돌파..4년 7개월래 최고

전날 4년만에 처음으로 100엔을 상향 돌파했던 달러/엔환율이 오름세를 지속했다. 특히 101엔까지 가볍게 넘어서며 4년 7개월만에 최고치를 기록했다.

이날 뉴욕 외환시장에서 엔화는 약세를 이어가며 달러화대비 1% 가까이 추가 하락하며 101.60엔을 기록하고 있다. 특히 장중에는 101.66엔까지 하락하며 지난 2008년 10월21일 이후 가장 높았다. 앞서도 엔화는 달러화에 대해 지난 한 주간에만 2.5% 하락했다. 이는 한 달만에 가장 큰 주간 하락폭이었다.

이는 일본 투자자들이 해외채권 보유를 늘리고 있다는 통계치에 따른 것으로, 지난 3일까지의 1주일간 일본 투자자들이 순매수한 해외채권은 3099억엔에 이르러 그 이전 주의 2044억엔을 크게 넘었다. 히로아키 무토 스미토모 미쓰이 에셋매니지먼트 이코노미스트는 “일본 투자자들이 해외채권을 산다는 것은 국내 금리가 워낙 낮아 상대적으로 해외에서 고수익을 노리고 있다는 뜻”이라며 “이는 일본은행의 통화완화 정책과 아베노믹스가 제대로 작동한다는 신호이며 엔화가 더 약해질 것이라는 신호이기도 하다”고 풀이했다.

이에 따라 엔화는 달러화 외에도 유로화에 대해 0.5% 추가 하락하며 131.88엔을 기록하고 있다. 장중에는 132.16엔까지 오르며 지난 2010년 1월 이후 가장 높은 수준을 기록했다.