- 연기금 등 기관 대체투자 확대
- 경기불황으로 실제 투자·회수액은↓

[이데일리 김보경 기자] 사모투자전문회사(PEF)의 지난해 신규 약정액이 10조원에 달하는 등 사상최대를 기록했다. 하지만 경기 불황으로 회수액은 감소하는 등 회수 환경은 악화된 것으로 나타났다.

3일 금융감독원은 지난해 PEF가 새로 모집한 자금은 9조7000억원으로 2004년 간접투자자산운용업법에 따라 PEF 제도가 도입된 이후 가장 많았다고 밝혔다.

연도별로 2007년 2조8000억원에 그쳤던 신규 약정액은 2009년 5조7000억원, 2011년 6조5000억원, 작년 9조7000억원으로 급증하고 있다.

금감원 관계자는 “대형 연기금 등 기관투자자가 글로벌 경기불황 등에 따른 투자수익률 저하에 대응해 전통적 투자수단보다 대체투자 수단인 PEF에 대한 투자를 확대한 것에 기인한다”고 밝혔다.

실제로 국민연금과 정책금융공사 등 기관투자자가 작년 한 해 약 4조6000억원을 출자했으며, 이는 작년 신규 유입자금의 47%에 해당한다.

지난해 PEF 수는 총 226개사로 전년(181개사)보다 24.9% 늘었다. PEF의 투자기업 수도 2011년 93개사에서 작년 102개사로 증가했다. PEF의 연도별 누적 투자액은 2008년 10조6000억원에서 2010년 16조7000억원, 2011년 25조9000억원으로 매년 증가하는 추세다. 지난해에는 31조9000억원을 기록, 전년에 비해 23.2% 늘었다.

하지만 세계 경기 불황에 따라 실제 투자액과 투자 회수액은 감소한 것으로 나타났다. 지난해 실제 투자액은 6조원으로 전년에 비해 3조2000억원 가량 감소했다. 대형 해외투자 및 구조조정 투자가 줄어든 탓이다.

또 증시부진에 따른 기업공개(IPO) 감소 등으로 보유자산 처분이 어려워지면서 투자회수액도 줄었다. 지난해 PEF의 투자회수액은 전년 대비 44.7% 감소한 2조1000억원에 그쳤다.

금감원은 올해는 유동성 확보가 필요한 PEF 및 금융회사들의 보유자산 매각 증가로 재매각 거래에 관심을 갖는 PEF도 점증될 것으로 예상했다. 다만 제도 도입 8년이 지났음에도 경영권 인수(Buy-out) 펀드로의 발전은 아직 기대에 미흡한 수준이라고 평가했다.

금감원 관계자는 “기관투자자의 손실방어 투자성향이 PEF 시장에 광범위하게 반영돼 있어 기업경영 개선 등 경영권 인수 투자가 가능한 전문인력 양성이 어려운 상황”이라며 “경영권 참여를 통한 기업가치 제고라는 PEF 도입 취지를 살리기 위해 경영권 인수 펀드를 육성하는 방향으로 감독환경을 조성할 것”이라고 밝혔다.

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